重磅业绩落地！存储龙头大超预期，下周存储赛道有望迎修复反弹

七月收官，科技板块情绪冰点已过，而今晚存储核心标的富瀚微爆出炸裂中报预告，直接打破市场对半导体全线走弱的悲观预期，为下周存储反弹打下坚实业绩基础。

一、业绩全面超预期，二季度直接创历史新高

一季度富瀚微净利润0.85亿，此前机构中性预期：
二季度利润1.3亿–1.6亿，半年整体预期仅2.1亿–2.4亿。

而本次正式预告直接大幅突围：
半年净利润2.7亿–3.5亿
仅仅下限2.7亿，就已经完全超越市场预期上限。

拆分核心亮点：
二季度单季利润高达1.85亿–2.65亿
环比一季度暴增117%–211%，单季业绩直接刷新历史新高。

这组数据足以说明：
存储行业不是单纯情绪反弹，而是真实业绩拐点已经到来，行业景气度正在快速回暖。

二、大跌之后出强业绩，结构性机会彻底显现

整个七月，双创、半导体、存储持续深度回撤，市场恐慌情绪蔓延，很多人认为科技赛道全线走弱、业绩崩塌。

但富瀚微这份中报，直接打脸悲观预期：
半导体没有全线杀业绩，只是极致结构性分化。

高位纯硬件算力标的在杀估值，
但端侧芯片、终端应用、机器视觉、AI落地场景，已经率先走出业绩反转。

三、彻底印证当下AI最新主线：应用落地＞硬件炒作

近期盘面已经非常清晰：
AI行情重心，正在从上半年疯狂炒作的基建硬件，
逐步切换到有真实营收、有业绩兑现、有终端落地的AI应用+端侧芯片。

富瀚微作为存储+AI视觉芯片核心标的，业绩暴力反转，
就是这条逻辑最强有力的财报验证。

资金现在不再盲目炒硬件预期，
而是开始只认业绩、只认落地、只认真实增量。

四、对下周盘面的核心影响

1、终结市场单边悲观情绪，给科创、存储板块带来强修复底气；
2、确认端侧AI、终端芯片率先走出景气拐点，成为8月新主线；
3、超跌+业绩反转双叠加，下周存储板块具备极强反弹动力。

最后总结

七月大跌杀的是估值、杀的是情绪；
而最新财报杀出来的，是真实复苏、真实增量、真实拐点。

高位硬件依旧谨慎，但超跌存储、端侧AI、落地应用，
已经迎来估值修复+业绩验证的双重机会。

下周，存储赛道值得重点多看、重点把握！