周一 明天关注的方向
今日市场震荡调整，三大指数收跌，科创50跌超5%；盘面上，核电、电网设备、AI应用、机器人等板块表现活跃。个股情绪较好，全市场超4000只个股上涨；两市成交额2万亿，较上周五缩量5446亿。当日热点板块（1）AI应用：DeepSeek-V4-Flash正式版上线；字节推出Seedance 2.5视频生成模型。天娱数科、利欧股份、易点天下、蓝色光标。
（2）人形机器人：特斯拉将Optimus远期年产能目标修正为1000万台。中大力德、瑞迪智驱、卧龙电驱、奥比中光。
（3）核电：国常会核准四个核电项目，总投资估算超1700亿元。利柏特、中国核建、合锻智能、融发核电。
（4）电网设备：“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。顺钠股份、长缆科技、久盛电气、华菱线缆。
个人思路分享
今天市场大幅缩量，周五顶的最凶的半导体领跌，典型的多杀多了，其他都是小板块放不出量，也就ai应用、游戏有几个容量票。市场风格依旧再平衡，a股这边微盘股指数领涨（累计反弹14%），港股这边恒生互联网指数领涨（累计反弹25%）。低位板块都是轮动修复，持续性比较难把握，ai应用、电网设备相对历史股性活跃，资金有一定炒作记忆。------------算力硬件这边，CPO较强势，英伟达官宣CPO步入量产；存储再度滑落，有报道称Rubin Ultra HBM降至192GB。板块目前最大的分歧应该是行业未来的供需层面了，近期只要是扩产消息，个股都是负反馈；看空的会认为股价已经充分反应预期，股价拐点往往领先基本面拐点；看多的认为扩产有硬瓶颈，紧缺持续时间较长，或行业增速仍大于扩产增速。抛开逻辑不谈，至少目前应该尊重趋势，放低预期，等下个周期重拾信仰也不迟；也不要因为急着回血，去频繁追涨杀跌。