8月4日A股策略：多部委重磅政策落地，市场出现主力资金结构性加仓信号

交易感悟：若以短线思路参与A股市场，周密布局只是起点，严格执行操盘纪律，才是持续生存的核心。

一、大势研判

周一A股呈现缩量调整格局，成交额较前期萎缩5488亿，全天成交2.01万亿，勉强守住2万亿关口。指数全天低开后维持窄幅震荡，收盘再度收出阴十字星，指数持续承压于5日线、10日线下方。10日线是本轮下跌通道关键趋势分界线，指数只有有效站稳该均线，才能宣告短期下跌趋势终结。

从行情联动规律来看，当前大盘走势高度绑定AI算力板块，算力板块行情又跟随外盘科技股波动。近期海外科技股已经显现止跌信号，若外盘能够企稳修复，A股大盘有望在数个交易日内同步迎来止跌窗口。

二、盘面跟踪

周一市场呈现典型结构性分化，沪深两市上涨个股4000家、下跌1400家，短期赚钱效应尚可。但连续多日个股普涨之后，需要警惕后续板块与个股分化加剧。
板块层面，新能源、能源设备逆势走强，风电板块领涨两市；盘后资金数据显示，机构并未追高算力赛道，同时大幅减仓能源设备。AI算力全线调整，存储芯片、半导体材料、半导体设备跌幅居前。
热点结构上，除AI算力外，AI应用、算力租赁、创新药逆势走强，整体市场结构相对健康。

三、重要消息面梳理

1、发改委、能源局联合印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，目标至2030年初步建成新型电力系统，非化石能源发电量占比提升至50%。
2、新版《集成电路布图设计保护条例》正式公布，2026年10月15日实施，强化芯片知识产权保护，助力集成电路产业创新发展。
3、行业数据显示，受益于AI需求拉动，7月DRAM、NAND闪存均价创下月度新高，存储行业景气持续兑现。

四、市场资金观察

周一机构、游资操作节奏趋于一致。机构买盘明显收缩，卖盘小幅回落，资金由上周五大幅净流入转为小幅净流出；游资买卖盘变化不大，同样由小幅净流入转为微幅流出。
资金结构存在亮点：机构资金虽然整体进攻力度不强，但筹码集中布局AI应用与AI算力赛道，算力方向回流信号显现，存储芯片、半导体设备、先进封装获得资金加仓；上周五机构重点布局的AI应用板块，周一继续得到资金持续加码。

五、昨日交易复盘

建仓记录
德明利（001309）

持仓结果

周一账户面临跌停！周二反弹回撤！

六、跟踪个股池

新增跟踪：利和兴（301013，半导体设备）、鸿远电子（603267，半导体元件）、深信服（300454，算力租赁）、南天信息（000948，AI应用）
注：以上标的满足消息面、资金面跟踪标准，技术点位仍需等待合适介入窗口。

七、主线赛道梳理

核心主线（机构持续参与）

1、AI智能体、多模态AI、AI应用：近一个月机构持续加仓，板块处于20日线、60日线构筑震荡区间，当前价格偏离5日线，等待均线靠拢后有望再度上行。
2、云计算、算力租赁：近一月机构小幅加仓，走势节奏与AI应用相近，等待5日线跟上确认支撑。
3、创新药：板块围绕5日线、30日线横盘震荡，尚未选择突破方向。
4、CPO、先进封装、存储芯片、半导体设备等算力硬件赛道：前期机构大幅加仓，周一普遍回调，运行在5日线下方弱势区间。后续行情重点观察外盘科技股表现，若外围不再持续下探，板块有望同步止跌。

非主线赛道

暂无重点跟踪方向。

八、8月4日操作规划

1、方向选择：优先关注AI应用、AI算力两大主线。
2、备选标的：利和兴301013、鸿远电子603267；策略：依托10日线支撑布局，二选一参与。

九、实操纪律

仓位高低代表当下市场风险偏好。持仓个股冲高未能封板、明显脱离5日线，可择机止盈；大盘环境极端走弱，持仓有盈利优先兑现。
新开仓时间规则：开盘半小时内不急于进场；市场情绪平稳，可早盘择机操作；情绪持续偏弱，等待午后再考虑开仓。

⚠️本文仅为盘面逻辑与交易思路分享，不构成任何投资建议，请勿盲目跟风操作。股市有风险，入市需谨慎。

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