8.4实磐操作记录

隔夜海外科技市场大涨，风险偏好回暖，今日A股三大指数集体高开，走出典型强创板、弱沪指分化格局。早盘创业板持续走强，沪指横盘震荡小幅承压，超3600家个股红盘，小票赚钱效应明显回暖。资金明显从前期避险板块回流成长赛道，属于连续调整后的技术性修复行情。
盘面背后核心逻辑， 外围情绪传导，成长赛道迎来超跌反弹。隔夜纳指大涨，海外AI巨头财报预期向好，美债收益率回落，压制高估值成长股的压力短期缓解。前期连续回调的算力硬件、光模块、半导体迎来抄底资金入场，成为拉动创业板上行的核心力量。
存量资金内部大轮动，没有全面增量进场。市场依旧是存量博弈特征。资金卖出高股息防御板块，回流科技成长；但场外资金观望情绪较重，成交量没有出现持续性大幅放量。本轮反弹是场内调仓驱动，并非新一轮主升浪启动。
中报窗口期，资金行为两极分化。当下处于半年报密集披露阶段。一部分资金博弈赛道龙头业绩超预期，布局AI硬件、医药。另一部分资金持续规避纯题材、无业绩兑现的高位小票，高低切换持续上演。
情绪修复，但追高意愿依旧克制。虽然上涨家数增多，但板块轮动速度很快。经历前一日调整后，短线资金普遍不敢大举锁仓，反弹过程中不断出现获利兑现，制约指数单边大涨。
前期连续走强的电力、核电等高股息防御板块，今日资金流出明显。在成长赛道修复阶段，防御板块大概率进入阶段性休整，短期内很难再度领涨，不要轻易抄底博弈反弹。

进: 新易盛

出:

持: 华电辽能

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