【投行业务惹祸、#中小券商密集领罚#，#多家中小券商近年IPO颗粒无收#】针对资本市场“看门人”的监管持续从严，一批罚单集中涌向中小券商——6家遭行政处罚，3名部门负责人被同步追责，另有2家被立案。

据证监会官网披露，近期，6家券商被出具警示函或责令改正，均事发投行业务违规；国元证券等3家券商时任投行业务负责人同步被罚。此外，国盛证券、湘财证券因经纪业务违规被立案调查。

整体来看，此次被罚主体以中小券商为主，且多家券商正在推进重组，涉及湘财证券、国盛证券、国融证券。

罚单背后藏着投行业务的冷暖。记者关注到，前述多家被点名处罚的券商，近年IPO业务几乎“颗粒无收”，不仅没有保荐项目登陆A股，此前申报的IPO项目也陆续撤单。

中小券商投行为何频频暴露合规风险？“整体来看，目前，部分投行项目的信息披露质量还达不到监管部门的现场核查要求，信披有严重问题的项目比例仍然较高。”原投行保荐代表人许达告诉@第一财经日报 。http://t.cn/AXCQ88I3