很多人看不起中际和新易，觉得就是个组装厂。

这是典型的，只要中国人掌握的技术，就是低技术。

什么组装厂，毛利超过40%，净利润接近30%？

lumentum和coherent，掌握核心卡脖子的光芯片，一看净利润，10%+，美国人最看不起的制造业的利润率。

主要是美国人确实太废了，中国厂家能搞出30%净利润的生意，它们掌握了卡脖子核心物料，依然沦为最低端的制造业。

AI竞争进入下半场，各大模型能力打得难分难解，谁也不能取得跨代的绝对优势。

竞争就从有与无，到了竞争工程成本控制的阶段，谁能更便宜地供应词元，谁就赢。

如果中国这几家光通信厂只能卖国内，势必进一步降低物料成本，卷出光伏的效果。而美国人如果只靠自己的那几个制造业废物，毫无疑问，成本只会更高。

最后，美国AI大厂能活下去，只能靠建墙。

其实川普应该反着来，应该充分利用中国供应链的优势降本，支持长鑫扩产，加大核心设备的供应，把韩国两家内存厂的利润降下来。

现在巨头们万亿资本开支，棒子两家厂，比英伟达还挣得多，纯粹是给他人做嫁衣。

最能降本的中国供应链，不好好利用，还要拦着，这是承认AI竞争已输，准备靠建墙苟活吗？[doge]#以上言论和股价走势没有关系#