【再大涨！A股，科技不会再虹吸】
又颠覆认知了。我们前期说买股票，你要么买稀缺的，像茅台、英伟达、SK海力士这种，它光稀缺一个标签就能吸引很多大资金，所以中长期走牛；要么就是买景气的，像半导体、存储芯片，包括AI芯片、通信设备，这些它就是景气推动，所以它有业绩支撑，它股价也容易走趋势；要么就买便宜的，特别便宜的。这几天便宜不行，但是这一波或者这两天，指数在上演什么？温和反弹，个股上演的是超跌反弹。以前的稀缺、景气、便宜这些也还能用得上，但相对于超跌，那就是弟弟了。市场更多的是超跌，个股远远比什么核心标、比什么景气标走得更猛。

那后面怎么看，或者我们在选的时候要注意什么？其实它反弹无外乎头两天找超跌的，但超跌你修复个两天，比如说一个个股从100跌到60，它修复到70、修复到80，那理论上讲它就形成一个头肩顶的位置，就不会再定义为超跌。所以后面更多的还是要回到核心呐，稀缺、景气这些就是传统的审美价值观里面。那这就回答了半导体，我们昨天说半导体咱们要标配，科技要标配，而不会再像以前一样超配。当然你如果这两天超配半导体、还超配芯片，抢到了反弹，恭喜你。但后面我还坚持认为，整个科技线更多的是标配。不过有些细分的方向，以前没有炒过的，比如从今年四五月份开始就被硬件科技反复虹吸的AI应用端，云呐，算力这些方向，那可能在这一波当中持续性会更好。

普涨的时候基本上都会涨，只是今天涨明天涨、上午涨下午涨、先涨后涨、慢涨快涨的问题。咱们不能因为初期的快速反弹而否定了还没有反弹的这些主线标，也不能再犯今年六七月份、尤其是七月份以后的错误——别的已经长高了，然后你再切换到长高的标的当中，这样来回挨打。像科技和其他方向之间的切换，这才过去还没有一个月，咱们不能忘了。因此总结起来就是：科技、半导体这些反弹，它偏向于前期超跌为主，中期的话还是要看景气度和稀缺性，以及买卖的分歧度。当然退一万步讲，只要涨都是好事，不管是谁涨，尤其是像半导体这样核心的主线大标，它会带动增量资金回流也好，或者是新进场也好，是好事。我们不能再像以前那样担心硬件科技虹吸其他的方向，我觉得这个没必要，供大伙做一个参考。#韩国宣布国家灾难状态# $中际旭创 sz300308$ $长鑫科技 sh688825$