光模块突发重大利空？下周板块走势要高度警惕

国内光模块板块迎来重磅利空，持有相关标的的朋友，今晚真的要好好复盘、谨慎看待后续走势。

近期美国本土光模块厂商AAOI公布的财报远超市场预期，直接带动海外一众光通信个股集体大涨。从数据能明确看出，AAOI目前订单爆满、供不应求，这也印证了核心逻辑：全球800G、1.6T光模块的真实需求依旧旺盛，行业整体的成长逻辑并没有崩塌。

但真正影响国内企业的致命问题来了：美国本土光模块企业正在快速崛起，这会直接分流国内头部厂商的海外出口订单。

当下市场资金，已经开始提前交易北美扶持本土企业的远期风险。一方面AAOI规划的德州产能，预计2027年就会集中放量；另一方面叠加市场持续流传的FCC禁令传闻，行业外部压力持续加剧。

后续市场分化会极其明显：那些只靠国内产能、没有布局海外建厂的中小光模块企业，估值将会持续承压，大概率长期走弱。资金会提前规避风险，不再给这类企业高估值溢价，核心担忧就是未来北美核心订单被海外企业抢走。

而且这次利空不只是针对小公司，就连中际旭创、新易盛这类国内一线大厂，也难逃订单分流的冲击。

简单直白说，光模块行业的市场蛋糕确实在持续变大，但进来分蛋糕的对手也越来越多。后续行业竞争会进入白热化阶段，甚至大概率开启惨烈的价格战，这对所有国内光模块企业的业绩增长，都是实打实的压制和隐患。

其实周五盘中，市场已经提前给出了反应，龙头中际旭创午后直线跳水、大幅走弱，就是资金避险出逃的真实信号。

整体来看，光模块板块的短期压力已经完全显现，下周周一的板块整体承接力度，将直接决定后续行情强弱，大家务必重点盯盘、谨慎操作。#美光通信板块爆发#