激光器产能告急！白毛股神再提光芯片赛道，供需矛盾持续放大
海外大 V 白毛股神最新观点：当下可以重新审视海外激光器厂商，按照年化中点产能收入模型测算，对应潜在收入约 4.27 亿美元。
结合近期多家海外企业财报，整个光通信产业链的核心矛盾越来越清晰：磷化铟 DFB 激光器才是当前最大的短板。
光模块厂商反馈，高速收发器已经出现 20‑40% 的供需失衡，根源就是激光器供给跟不上。
产业链其他企业也提到，大量客户因为磷化铟 DFB 激光器紧缺主动找上门，拿不到货成为普遍现状。
另外还有两个变量不容忽视：
1、美国传出提案，计划对国内光收发器实施新的限制，海外供应链的重要性进一步被市场讨论。
2、CPO 推进过程中，第一代落地阶段，激光器产能会优先供给传统可插拔光模块，CPO 相关厂商可分到的资源有限。
市场解读：既然这套产能需求测算模型可以套用在部分海外光模块企业身上，同样的逻辑，也可以映射到其他激光器厂商。
在 InP CW DFB 整体产能紧缺、需求持续失衡的大环境下，具备激光器产能的环节，会持续享受行业红利。