特朗普公开表态要夺回美国“矿产超级大国”地位，官宣30亿美元投向关键矿产与电池上游，目标抬升本土锂、稀土、钪等原材料自给率，降低对外依赖。另一边，刚果（金）落地新政，禁止铜、钴精矿出口，只允许深加工成品对外外销，倒逼产业链附加值留在本土。

两件事放在一起信号很清晰：资源民族主义正在快速升温，各国都在把关键矿产攥在手里，战略资源已经成为大国博弈里实打实的筹码。

稀土、锂、钴、镍这类品种，是高端制造、AI硬件、军工、新能源的底层原料，天然具备卡脖子属性。美国此前稀土对外依存度长期超70%，现在大举推进本土矿产自主可控，本质是重塑全球关键矿产供应链的一盘长期大棋。

映射到A股，资源自主可控的叙事再度强化，叠加黄金回暖、降息预期博弈，本周有色这条线值得重点跟踪。
但有一点要谨记：有色和创新药的交易逻辑相似，切忌高潮追涨。板块已经连续上涨数日，情绪发酵后波动会明显放大，更适合在分歧、无人关注阶段低吸，而不是情绪一致时接力。

顺带一提，磷化铟概念今日异动，博杰股份涨停，上游材料、战略小金属这条细分也可以同步观察。

有研新材(SH600206)