今天很多票的回调，其实也是正常得很。

反观影视、医药，跌了几年，现在是周期回归。

北京文化今天直接2连板，报5.17元，封单一度高达115万手。催化很硬——沈腾主演的《欢迎来龙餐馆》今日上映，点映加预售票房已超1.33亿元，暑期档总票房突破86亿元。影视板块全线活跃，文投控股、儒意电影、上海电影集体跟涨。

医药同样如此。8月以来医药全线爆发，百花医药斩获6连板。今天甘李药业涨停，医药商业、CRO全线活跃。8月首周医药生物板块大涨6.27%，是四年多来表现最好的一周之一。

跌了几年的票，现在开始涨，是周期在修复，不是偶然的题材炒作。能熬过那几年的阴跌，始终没有交出筹码的人，这波行情是他们应得的。那些在最低点还在默默持股的人，此刻已经站在了周期拐点的这一侧。

科技硬件这边，大跌后普遍弹了二十个点以上，调一下也正常。

上半年疯涨的硬件，7月经历了惨烈的A字下跌。存储板块月内跌幅接近40%，半导体材料跌超43%。进入8月，超跌反弹快速展开——PCB反弹33%，半导体材料反弹27.6%，线缆反弹23.4%。双创指数从7月低点算起，普遍已有20个点左右的修复。这种普涨性质的反弹，到这个位置有获利盘要消化，调一下是正常的。

但不要奢望大部分硬件能回到前高。能挑战前高的，只能是少数逻辑完整的方向，比如先进封测——有涨价、有业绩、有扩产、有AI需求共振。大部分硬件票，反弹到跌幅一半左右，就该重新审视仓位了。

能回去的，是少数；守住少数的人，才是真正赚到钱的。影视跌了四年，医药跌了大半年，现在涨，是周期在修复。能守到现在的人，实至名归。