#a股##算力# 隔夜美股NeoCloud概念股CoreWeave发布超预期的2026年第二季度财报，刺激该股盘后大涨17%，表明CSP大厂资本开支依旧强劲。

算力硬件端再获直接提振，在光通信龙头Lumentum超预期财报刺激下，光芯片、光纤概念领涨光通信产业链，炬光科技、长进光子、永鼎股份等纷纷涨停，天孚通信、源杰科技、云南锗业等涨超5%。

随着AAOI等美股光通信巨头发布大额扩产计划，当前光芯片、激光器等上游元件供应仍是制约行业上量的核心卡脖子环节。

而此前一度被视为周期性涨价范畴的PCB上游CCL板块，近期反弹势头并未受到光通信方向资金分流，宝鼎科技、景旺电子双双实现反包板，核心龙头生益科技向上收复60日线创出反弹新高。由于当前上游电子布、铜箔等物料短缺已经向低端型号扩散，未来CCL产业链的龙头溢价仍取决于对于上游物料的锁定和把控能力。

因此虽然资本开支的强劲增长仍可支撑当前硬件端高景气，但无论是基本面预期还是整个市场资金面，未来整个硬件端内部个股分化加剧仍是大概率事件。