野村的投资排序与推荐
行业偏好排序：CDMO > 生物科技 > 制药。

原文重点推荐：药明康德（首选）、信达生物（路演中重点推荐）。

其他相关报告：报告末尾列出了对多家公司（如荣昌生物、爱尔眼科、益丰药房、迈瑞医疗、联影医疗、翰森制药、康方生物、科伦博泰、药明合联、药明生物等）的1H26/2Q26业绩预览或快评链接。

总结：
野村证券认为，中国医疗健康行业正迎来新一轮关注，核心驱动力是CDMO（尤其是药明康德）强劲的业绩和AI热潮的降温。投资者目前仓位集中但不高，主要兴趣点在CDMO。虽然国内相关子板块复苏缓慢，但一旦出现转机，资金流入可能增加。野村对1H26业绩整体持审慎乐观态度，并建议投资者重点关注CDMO和领先的生物科技公司。