A股5日主力资金净流入梯队出炉，算力光通信赛道占据绝对主流

8.10‑8.14五个交易日，主力资金流向已经清晰。AI算力、光通信产业链大批量登上净流入前排。大资金集中进场，背后是产业消息持续落地，叠加中报业绩兑现带来的高景气预期。

按照累计流入规模划分梯队，拆解标的核心逻辑：

第一梯队（30亿以上｜赛道核心龙头）
新易盛，净流入34.66亿，周涨幅6.44%
全市场资金吸金第一名，全球光模块头部厂商。800G交付持续超预期，1.6T迭代进度领先，海外大客户订单饱满，中报业绩进一步印证算力产业链高景气，是板块行情重要风向标。

第二梯队（20‑30亿｜赛道中军）
1、C超纯，24.53亿，周涨6.96%
半导体高纯电子材料新股，电子级超纯氨国内龙头。晶圆厂持续扩产叠加材料国产替代提速，上市之后机构持续加仓，半导体材料赛道新星。
2、剑桥科技，24.19亿，周涨20.11%
老牌光模块厂商，本周弹性突出。北美客户订单修复预期升温，CPO技术推进，低基数之下业绩弹性大，博弈赛道弹性的重点标的。
3、天孚通信，22.57亿，周涨16.05%
高速光器件龙头，光引擎、CPO核心供应商。800G及以上高速产品渗透率不断抬升，深度受益上游器件需求扩张，机构配置比重高。

第三梯队（15‑20亿｜细分弹性先锋）
1、源杰科技，17.61亿，周涨12.06%
国产光芯片核心企业，100G EML实现批量供货，突破海外垄断。国内光模块国产化配套推进，业绩进入释放阶段。
2、网宿科技，15.61亿，周涨12.10%
边缘算力+CDN龙头，AI流量带动CDN业务回暖，算力调度业务快速成长，盈利拐点显现，低位算力补涨标的。
3、长鑫科技，15.41亿，周涨5.14%
国产DRAM核心企业，存储周期复苏叠加AI存储需求爆发，产能稳步爬坡，博弈半导体周期反转。
4、莲花控股，15.25亿，周涨21.54%
消费向AI转型预期驱动，短期资金题材共振，博弈基本面反转，博弈属性更强。

第四梯队（10‑15亿｜权重与次新布局）
1、C国仪‑U，13.49亿，周跌‑6.46%
科研仪器国产替代龙头，股价回调但资金逆势流入。自主可控长期空间大，机构逢低布局。
2、贵州茅台，12.02亿，周涨2.50%
消费压舱石，震荡市里面资金避险配置，白酒板块资金风向标。
3、亨通光电，10.51亿，周涨5.81%
光通信+海缆双主线，国内算力光网建设提速，海外海缆订单落地，估值位置偏低。

第五梯队（10亿以内｜细分补涨）
光智科技、数据港、工商银行，分别对应算力上游材料、IDC基建、权重护盘，属于主线之外的配置与补涨方向。

资金集体涌向算力硬件，三点底层原因
1、产业催化密集。新一代AI芯片传闻发酵，高速光模块、光芯片需求预期上调；国内算力枢纽招标落地，赛道景气上行。
2、中报业绩完成验证。光通信、半导体多家企业交出超预期财报，震荡市场当中高成长资产更受资金偏爱。
3、国产替代逻辑强化。光芯片、半导体材料、科研仪器等卡脖子环节，政策+产业双重驱动，吸引中长期机构资金持续布局。

提醒：资金持续净流入不等于股价马上上涨，赛道同样会面临技术回调、订单不及预期、海外需求波动等风险。

本文仅公开数据与产业逻辑整理，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎
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