对标外围的话，修复空间真的还可以

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利基存储：7月充分回调，8月开启估值修复行情

近期存储板块结构性行情显著，台股存储标的7月经历深度调整，7月底探明底部后，8月开启强势反弹，多只标的自低点反弹超30%-40%，当前A股利基存储板块尚未充分反应本轮涨价景气，存在估值修复空间。

本轮利基存储涨价是供需长期错配带来的确定性行情：
✅ 供给端持续收缩
海外头部存储大厂持续将产能倾斜HBM、高端3D NAND等高附加值赛道，主动退出、压缩利基DRAM、NOR Flash、MLC NAND成熟产能，2027年前几乎无新增产能释放，属于永久性产能收缩。

✅ 需求端持续扩容
AI服务器、工控、车载、边缘计算刚需稳定增长，叠加MLC NAND缺货，下游厂商大规模转单SLC NAND，进一步加剧供需紧张。

当前行业紧缺数据（公开行业数据）

1. 利基DRAM整体缺口约20%

2. 车规高容量NOR Flash缺口超30%

3. 机构预测2026下半年 SLC NAND合约价大涨120%-170%

4. 台股存储企业7月营收已现环比大幅回暖，景气度拐点确认

整体来看，利基存储告别弱周期，进入业绩上修+估值重估双升阶段，国产替代逻辑叠加持续涨价，下半年行业确定性较强。

国产核心受益方向

兆易创新、东芯股份、普冉股份、联芸科技、长鑫科技

⚠️免责声明：本文仅整理公开行业数据与产业逻辑，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。