12大板块梳理：资金从AI硬件“修路”，逐步向AI应用“跑车”扩散

12个标的板块：创新药、芯片、专精特新、新能源车、华为概念、医疗器械、储能、人工智能、机器人、军工、电商、绿色电力

归类（以AI应用为核心的辐射圈）
▫️核心应用层（AI直接赋能）：创新药、人工智能、机器人、医疗器械、电商
▫️硬件载体层（AI运行躯干）：芯片、华为概念、新能源汽车
▫️能源基建&产业延伸层（供给能量）：储能、绿电、专精特新、军工

重点特征：创新药板块技术形态最优，均线多头；核心原因是AI制药逻辑跑通、CXO订单与业绩兑现，是当前AI应用里少数落地变现的方向。

主要观点：市场叙事正在从算力硬件，向AI产业应用扩散；不代表AI硬件彻底失效，业绩确定性强、估值匹配的硬件依旧有机会；其余多数赛道尚处在产业验证阶段，业绩贡献还未充分兑现。#股票#