#A股 牛来#今天沪指涨1.41%、创业板指涨3.14%、科创综指大涨3.89%；全天成交额2.4万亿，相比上一个交易日放大2459亿；个股涨跌家数比4335：1064，其中553只个股涨超5%，29只个股跌超5%。

周末的消息面整体偏平淡，科技有一些利好消息，传统白酒有些偏空的消息--茅台某队的持仓出现了变化……

7-8月内需疲软的现实在经济数据上已经体现，尤其是传统行业。若三季度GDP继续疲软低于预期目标，估计财政政策发力会上一个台阶。

对于大A来说，现在反倒是相对舒服区域，7月份的大幅调整让很多资金已经没有太多担忧了，当下位置看多做多的思路占优，或许大家更多思考的是如何做多？

目前这个位置，反复坚定的看多做多观点申明无数次。只是提醒大家要更耐心一些，此前5-6月份那种结构性疯狂上涨的行情是比较罕见的，后续大概率不会立马复制，走慢节奏/轮动节奏概率偏高！

8月已过半程，月底财报密集披露期，对于整个市场冲击不会太大，但对市场板块重新分批资金会有帮助。目前已经有不少重要公司公布了半年报，尤其是科技方面，高增态势非常明显……

7月中下旬的时候，市场大跌一波，大家谈在平衡的声音比较多，的确，对于非AI算力硬件方向有点错杀，过于极端。但时间过了一个多月，非AI方向也有不少反弹了，修复不少。同时，AI方向很多被腰斩，性价比也出来了……

这个时候又到半年报披露期，很多资金炒作转了一圈回来，会发现科技还是重点，能保持高增的景气板块大部分在科技相关细分领域……

不管各大机构和投资者如何说市场风格再平衡，但市场大跌洗牌以及反弹修复之后，科技依旧是最为亮眼的板块，也是值得重配的方向。其实市场最近两天已经在逐步做出选择了，科技又开始引领市场反弹节奏了！

今天盘面热点：

1）国产半导体方向HBM概念涨5.78%、先进封装涨4.99%、CPU涨4.56%、半导体设备涨4.49%、半导体材料涨4.44%等，其中苏州天脉、通富微电、华正新材、兴森科技等涨停……

这个方向目前机构认可度比较高的，不管是成熟制程，还是先进制程目前都是处于景气上行阶段，处于一个放量阶段，需求缺口比较大，带来的预期比较高……

2）AI算力硬件CPO、PCB、液冷、培育钻石等板块大涨3%+，其中中石科技、黄河旋风、太辰光、沃格光电等大涨……

目前对于AI算力硬件方向，市场关注度比较高的是热管理方向--液冷，培育钻石相关方向。消息--中际旭创拟以55.70元/股（公告前股价56.13元）、总价约17.47亿元受让10.47%股份的中石科技，最近中石科技2个20cm一字板……

市场资金开始围绕AI散热新材料开始挖掘机会，比如金刚石、陶瓷基板、液冷及相关材料、热界面材料TIM、微通道液冷等等细分……

另外，上周热炒的磷化铟继续强势，而后市场又挖掘了一个涨价金属--铱，相关公司比如贵研铂业、浩通科技等大涨！

其实AI算力硬件的上游电网设备最近也比较强，我们也是比较看好的。全球电网改造的刚性需求与AIDC高功率用电需求形成深度双向共振，全球燃机、输变电领域龙头企业的业绩与在手订单同步实现高速增长，高景气度正通过全球供应链体系向A股市场高效传导。

燃机标签股之一杰瑞股份今天涨停，这要是再冲一冲，就创历史新高了，7月份的下跌不仅全部回收，而且刷出新高，这难道不说明真正的景气度吗？

对于燃气轮机、固态变压器、碳化硅等等方向需要重视起来，这些也是高景气方向……

最后，科技的中下游，AI应用、算力基础设施今天表现一般，但依旧看好这些方向，立足中期，这板块还是处于底部的，需要一定耐心。另外，消费电子板块需要重视起来，9月份消费电子旺季，市场资金或将提前埋伏……