阿里巴巴资本开始大超预期。阿里巴巴公告，二季度资本支出为676.78亿元，较上年同期的386.76亿增长75%。阿里集团CEO吴泳铭表示，AI基建投入资金已达1900亿！按照现在AI产品的平均毛利水平，资本支出可以实现在3年之内回本。
阿里巴巴这份财报不算好看，主要是净利润不及预期，营收也很一般！在美股也跌近2%。
主要的亮点是，二季度资本开支猛增75%至677亿元，大幅超出预期。导致自由现金流也转负了！
上周腾讯公布资本支出527.84亿，现在阿里巴巴676.78亿，加上字节跳动，国内这三个大厂单季度AI相关的资本开支，可能逼近2000亿元。
这些钱除了买英伟达芯片，其它主要就是砸在国产算力，比如数据中心建设、存储芯片、服务器、云服务这些，这个利好阿里云、国产AI产业链！
A现在腾讯、阿里、字节的AI军备竞赛，自身股价会承压，但上游卖铲子的行业持续受益！大家重点关注国产算力产业链，下半年订单+业绩会放量的。