🔥 NPO产业链Q4迎拐点：FAU价值量3-5x提升，光芯片涨价50-100%

国泰海通通信0821更新下半年主线节奏：

▸ Q4小批量订单可见：NPO行业进展加速，AWS/NV/Meta/AMD/阿里/腾讯/字节等多方均有定制项目，旭创、新易盛、剑桥科技等受益

▸ FAU价值量跃升：从16通道升级到32/36通道，单条价值量从15-20美金跳升至60-100美金；3.2T/6.4T对应1-2条，光库科技、天孚通信、太辰光、仕佳光子等推荐

▸ 中功率光芯片涨价：批量交付厂商少，价格较此前高50%-100%，源杰科技、仕佳光子、长光华芯受益

▸ 高值化拆解：MSAP单价50美金+（鹏鼎/景旺），Socket数十美金（电连技术），数据光纤2美金/通道

行业从"讲故事"进入"订单落地"阶段，量价齐升逻辑清晰。

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