中国平安今年上半年营收5751亿，同比增长了15%，归母净利润925亿，同比增长了36.1%，营运利润841亿，同比增长了8.3%。只看表面，平安是腾腾爸三只重仓股里表现最好的。但实话实说，平安的归母净利润，很大一块，是资本市场里的投资收益撑起来的。资本市场的投资收益，有看天吃饭的味道，波动是常态，持续向上才是非常态。所以，不要老指望着公司业绩能靠着投资收益一路向上。
好消息是，平安的寿险还稳如老狗。寿险的新业务价值在去年同期40%增长率的高基数上，今年上半年又实现了11%的增长。我觉得已经相当不容易了。计算新业务价值的保费在大幅增长，但价值率在下降。这是分红险产品增加的缘故。低利率环境下，居民储蓄大搬家将是长期趋势。从这个角度看，保险公司在中国，目前还是朝阳产业。
平安共有6.61万亿的投资资产。共中股票型资产约近1万亿，其中大约43%，公允价值变动被划入损益。也就是说，平安的6.61万亿投资组合中，有不到0.5万亿的股票资产，它在市场上的波动起伏，可以直接影响到公司的归母净利润。平安还在将更多的股票资产，划入“公允价值变动进其他综合收益”账户。简单点说，管理层想让归母净利润尽量向营运利润靠齐，不想波动太大，扰乱二级市场投资者的视听。在资本市场上行期，这是一种保守的体现，也是一种负责任的体现。
现价现估值，平安极度低估。9月初，平安的半年分红就会到账。这一点，平安比茅台做的好，茅台的半年息看起来又要循惯例放到三季度发放，手中持仓股价低迷，股息越早到账越好哇。踩茅台，赞平安！
目前平安在我总仓位中占比约近26%。不低，但还有加仓空间，如果不考虑金融股总仓位的话。[酷][酷]