国常会召开新一代通信网建设情况汇报。会议强调“坚持应用牵引、适度超前”，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络四大方向建设。信号很明确：通信基础设施被定位为“六张网”中的战略支柱，政策端要发力了。

📡 四大网络方向与核心利好

新一代通信网涵盖5G-A、6G、万兆光网、卫星互联网、工业互联网、低空智联网等，可拆解为四大受益方向：

· 基础网络：5G/6G升级、万兆光网、骨干传输网扩容。直接利好主设备商、光模块/光器件、光纤光缆。
· 空间网络：低轨卫星星座、空天地海一体化。利好卫星通信、地面终端设备。
· 国际网络：国际海缆等全球互联基础设施。利好海缆制造与施工企业。
· 融合网络：5G+工业互联网、智慧城市、智能制造。利好工业互联网平台、行业ICT解决方案。

与以往不同的是，此次首次提出建立算力网、新型电网、新一代通信网“2+3+N”协调机制——通信网将与算力网、电力网深度协同，互为支撑。

🏭 核心概念股梳理

· 主设备与运营商：中兴通讯（000063，深度参与5G-A/6G试验网建设）、烽火通信（600498，央企光传输龙头）、信科移动（688387，星地一体化设备）、紫光股份（000938，新华三交换机/路由器）。
· 光模块/光器件/光芯片：中际旭创（300308，全球高速光模块龙头）、新易盛（300502）、天孚通信（300394，光互连元器件）。
· 光纤光缆：长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）。
· 卫星通信：涉及中国“国网”卫星星座计划的企业。
· 工业互联网/智慧场景：工业富联（601138）等。

政策已定调，下一步关键是工信部将发布的产业专项实施方案，届时资本开支周期的规模和节奏将进一步明确。

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