顶级牛散章建平、葛卫东大调仓

小李：老林，2026年中报披露完毕，章建平、葛卫东两位知名牛散的调仓思路差异明显，能不能帮我们梳理解读一下？

老林：二人交易风格截然不同，章建平操作大开大合，擅长快速切换赛道；葛卫东深耕硬科技赛道，底仓长期坚守，仅根据行情小幅增减仓位。

先说说章建平，也就是大家常说的章盟主，二季度完成了一轮大规模调仓换股：
1、集中离场周期资源板块。一季度重仓的北方稀土、四川黄金、西部材料、东材科技，二季度全部退出前十大流通股东名单。多只标的快进快出，一轮周期行情走完便及时兑现，不在周期高位停留。
2、资金大举转向AI算力、光通信产业链。

- 新进中际旭创，持仓市值超75亿，布局高景气光模块赛道；
- 重仓杭电股份，覆盖光通信、铜箔两大主线，契合业绩增长逻辑；
- 同步布局云南锗业、科翔股份，切入半导体材料、PCB领域，布局半导体上游原材料。

他的核心思路：捕捉行业景气拐点，大资金进出灵活。需要注意，财报展示的是六月底静态持仓，牛散盘中可随时交易，季报数据存在滞后性，不可直接照搬操作。

再看葛卫东，整体操作更为平稳，很少大幅度更换持仓，以核心底仓长期持有为主，搭配多个关联账户协同布局：
1、兆易创新二季度反手加仓。此前连续两个季度减持，二季度再度小幅增持，叠加一致行动人王萍账户，合计持仓市值134亿，为其第一大重仓标的，看好存储芯片国产替代与业绩修复空间。
2、核心底仓保持稳定：江淮汽车持仓基本不变，长期布局汽车制造赛道。
3、持仓有进有出：退出微电生理前十大流通股东；家族关联账户新进云南锗业，和章建平持仓重合；同时布局数据中心温控、新材料等算力配套细分方向，分散布局科技成长赛道。

两位牛散调仓动作，释放出共同信号：
第一，一致看好硬科技、AI上游产业链，光通信、半导体材料、存储芯片均获得两人布局。
第二，传统周期资源方向出现分歧，章盟主选择获利了结，葛卫东本身配置重心不在大宗商品，持续聚焦科技成长主线。

这里重点提醒大家：牛散持仓仅截止6月30日，二季度之后市场经历震荡调整，三季度大概率存在加减仓动作。牛散动向仅可作为观察资金风向的参考，切勿直接抄作业。

风险提示：以上内容仅基于公开财报信息复盘整理，不构成任何投资建议。