大致整理一下观点
长鑫出的业绩还是不错的，周边一些半导体公司出的业绩也可以相互验证。所以整个方向更多还是贵的问题等调整下来，调整下来后有筹码再平衡的问题需要时间。
从产业进度上来看，和小米合作商用lpddr6，实际上证明了跨代研发的进度超出市场预期，由此可以推测，hbm3、3e的进度也可能超预期。鉴于现在很多国产GPU交付缺HBM这个事情，一旦起量，那么交付瓶颈就缓解了。至于整体进度是什么样的，还可以等等看长存的中报材料更新，两个合起来看会更为全面些。
随着进入9月，中美在科技领域的博弈可能会加剧，比如开始搞海外数据中心和云服务这种，也是美方没牌造牌。类似前面的FCC。博弈会到什么程度，目前还无法主观判断，更多是跟踪着看。
沃什那个讲话，从结论来看，还是没结论。既要又要的，2%的通胀目标没有放弃，加息也没有明确节点，拖到9月份再看口径是否变化，所以博弈期还是要变长。这期间还要看日本加息后市场怎么反应，就目前看，是已经有预期的，到时候看落地后的反馈。

市场相对来说还是比较弱，两万亿上下的成交看起来还可以，但剔除当下越来越大的量化规模，活人感还是比较差的。即使从身边的资金来看推断，也不难得出活跃资金大多数还在休息的结论，尤其是在这两年跟产业产投做起来的资金，目前在场资金的比例都不大高。一方面是对市场的结构不信任，另一方面也是被搓揉够了后被动降仓的部分短时间不会回场。
基于这种市场条件，所以有些没离场的资金就抱团搞妖股，炒大米炒重组等等，其实不大看产业逻辑，更多还是在小盘和监管规则博弈。这种交易由于量化的存在以及排板通道规则的变化，其实也没以往好做。但这种时候，只要有人在提供流动性，那就别问正宗不正宗了。
从胜率上来看，还是在大方向有确定性的地方找有边际变化有增量的小分支，既照顾到看产业的资金需求，也兼顾筹码因素。具体的方向我就不去点了，只要肯复盘，马上就能发现。这种交易赚了得走，死拿没有意思，我不聊就是因为这里现在有一帮不知道哪来的人，除了死拿什么都不会，字典里根本没有“做交易”这三个字。而在未来很长一段时间里，是不得不做交易的。

大概先码这么多吧，有啥新的明天再说。