早上好，我是小妹！

今日导航：

CPO / 光通信方向。

隔夜费半跌2.14%，英伟达相关科技股整体偏弱，对早盘情绪会有压力。但产业端CPO又有新催化，硅光子和共封装继续往量产推进。今天重点不是高不高开，而是低开以后有没有资金主动承接。如果外围这么弱，CPO核心还能稳住甚至往上修，那反而说明资金认可度不低。

AI手机 / 消费电子方向。

豆包手机获入网许可，苹果发布会也越来越近，AI手机这条线开始从概念往终端落地走。手机、端侧AI、存储、充电和智能配件都有联动机会。不过这类题材容易借消息冲高，今天先看有没有板块性放量，单只票脉冲不算强。

煤炭方向。

煤价继续上涨，焦煤、动力煤都有价格支撑，再叠加外围原油大涨，资源方向今天容易继续得到资金关注。煤炭这条线目前最大的优势还是涨价+业绩预期+防御属性，但前面已经走强不少，今天如果直接一致高开，小妹更愿意看分歧后的承接。

光伏方向。

光伏装机规模已经超过煤电，产业需求边际改善，市场又开始交易价格和盈利修复。这个方向位置相对低，如果今天能出现放量扩散，反而可能有预期差。重点看是不是板块一起动，而不是只看一两个涨停。

今天盘面还有一个明显变量：

外围科技弱，原油强，黄金白银反而调整。

所以今天很可能继续是结构行情，不要看到指数红绿就急着下结论。

小妹主要看三个信号：

CPO能不能抗住外围压力，AI手机有没有真正扩散，煤炭高位还能不能继续承接。

如果科技低开后被资金主动拉回来，说明风险偏好开始修复；如果科技继续弱，资金大概率还是抱资源和低位方向。

一句话：

今天不是谁消息最多谁最强，而是谁在利空环境下还能被资金主动买。