昨晚美国统计局开始发力，按照以往的经验，如果这组数据效果不行，那么本月的CPI数据还会发力，数据足够支持FOMC转鸽。从市场的角度看，已经多次提前反馈了日本加息和联储的25个点，开出来是鸽，尤其是在中美贸易领域有降低通胀的举措后，估计美债也会短期缓解。当然，这个外推还需要谨慎观察和验证。

海外链目前最强的是液冷，以往会横向扩散到散热材料比如金刚石，此外电源和散热以往也会联动。但目前还没有看到这种模式，有待观察。
国内的话，去了CSEAC半导体展的电子狗反馈都一样，就一个字，缺。啥都缺。基本面就是这个基本面，至于市场反馈什么时候反馈，不知道，跟踪着看。
算力方面，国产卡也在回片，下板子的单子，电子圈也都能跟到。HBM缺是全行业缺，也计提过了。昇腾系今年出货量很大，明年会更大。且超节点比例越来越高。这些都是实际情况，市场什么时候反馈不知道。

非科技方向，保险还在买银行，等他们买完估计又是一轮回调，每次都一样。逻辑最顺的还是军工，动员法+军贸+919国产机+一些公开平台不能说的。但市场会怎么反馈不知道。

产业进展是否有效？逻辑是否有效？业绩是否有效？有效就珍惜窗口。
如果都无效，那就继续纯博弈参与或者干脆不玩。