今天看到一个帖子说，自从买了农业股，感觉全球的厄尔尼诺都被治好了。底下评论区纷纷打趣，世界人民都要感谢你的丰功伟绩，当时差点笑喷了！ 买入之后行情震荡走弱，利好仿佛瞬间失效，这哥们儿也挺有意思。但玩笑归玩笑，现实的风险丝毫没有消退。 今日国家应急广播转发世界气象组织预警，本轮厄尔尼诺仍在持续增强，大概率成为历史超强级别，整体强度会超出市场常规认知，极端天气带来的影响具备长期性。农业股历来波动极大，投机属性极强。目前外盘农产品期货已经提前走出不错涨幅，市场对于极端天气带来的减产涨价预期，已经逐渐计价。前面聊过这一轮行情，更适合定义为大主题投资，不适合当做稳健价值赛道。 同时农业板块有一个核心特点，就是业绩兑现速度很慢。极端天气影响产区产量，粮价波动传导到上市公司利润，需要漫长的周期。正因业绩兑现滞后，公募基金不会大规模深度布局参与，本轮行情主要由游资和主题投资资金主导。 目前市场上各类粮食相关指数基金，大众整体关注度依旧偏低。一旦后续厄尔尼诺发酵、粮食涨价逻辑持续强化，这类低位的粮食指数被资金持续炒作，是非常合理的走势。 从长远角度来看，农业的核心逻辑完全成立。后续不断曝光的极端天象新闻、持续走高的全球农产品价格，都会成为板块持续的利好催化剂。加上当下整体市场行情弱势，场内缺乏可持续炒作的主线，自带事件驱动的农业主题，会持续成为资金扎堆的方向。