CPO设备缺货潮来袭！A股“卖铲子”赛道迎来强催化

据台湾经济日报消息，CPO封装、检测设备全面缺货。国际大厂持续追加订单，上银集团订单爆满，整条供应链都在加班赶工。

根源来自英伟达：AI算力需求爆发，传统光模块已经接近物理极限，CPO被看作最优出路。今年头部客户将开启小批量商用，CPO产业化元年已经到来。

CPO需要纳米级的对位精度，普通设备无法满足。封装、耦合、检测设备成为最大瓶颈，缺货从设备端，逐步传导到精密零部件。

可以重点关注四条主线：

• 封装耦合设备：产线投入占比最高，硅光子放量将率先带动订单释放。

• 光电检测设备：量产最难的环节，需求爆发，国产替代空间巨大。

• 高精密传动件：台企供货紧张，国内厂商迎来替代窗口。

• 光引擎硬件龙头：全球产业链加速扩产，长期受益带宽升级。

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