接上周最后一块砖，浅谈我和普罗大众大v们不同的看法。
上周提到，只有不得不卖出的人，突然被迫卖完，行情才会结束。
并用末端杠杆解释清楚，为什么会出现不得不卖出的原因。
那么这次顺着往下讲。
大v们喜欢看图，喜欢刻舟求剑，看半导体为首的硬件科技从24年2月见底，至今涨了2年半，该跌了。
却从不考虑资金面和基本面，这二者真正推动行情的核心要素。
现在对于硬件，连空头都只敢交易多头的“担忧”，而非真正的对科技逻辑反转做空。
诸如：
1.云厂商现金流再也无法覆盖资本开支，从而一发不可收拾的缩减预算。
2.服务器出货量出现拐点。
3.政策端对Aidc的审批开始收口，监管开始出台，而非继续鼓励和真金白银支持。
4.AGi被证伪无法实现。
以上4条，都是空头们处心积虑等待的真正的可以交易的逻辑反转。
然目前连根毛都看不到。
空头至今为止，交易的，仅仅是多头相互之间的分歧，
或者说，仅仅是“担忧”。
比如担忧存储需求太变态催生的畸形价格，吞噬产业链利润分配格局。
比如担忧云厂商和硬件厂商互相投资左脚踩右脚炒作股价。
再比如担忧杠杆。
这特么都什么鬼东西，有哪一条能靠的上“产业逻辑”？
或者说，你是大空头，这三点担忧，哪一点敢让你死空？面对多头的翻扑的时候甚至加空？面对逼空的时候还敢杠杆空？
谁敢？
都是扯犊子。
二者，资金面，也就是我上周最后一块砖讲到的，对于炒作最重要的东西。
这点我已经反复强调过我的观点，目前市场对加息25bp已经充分定价。只要不超过25，都是丧事喜办，参考22年4月，加息+QT一落地就开始反弹，预期的过程中一直在跌。同理本次沪指5月见顶，至今已经跌了4个月，科技跌幅尤为夸张，早就跌到了“上有套牢，下游业绩支撑”的区间内。
你是基本面也不看，资金面也不看，拿个逼鼠标在那连连看，把几个高低点一连，你们他妈的就敢张口科技还得腰斩，科技都是垃圾。
原来产业发展不靠基本面技术突破，不靠资金少钱，靠你们这群衣冠老朽画图？
我在这问一句，看图唱空的菜狗们，可敢开空？
或者拿出你24年以来的曲线图，我看看你是真的能买在低点，然后卖在7月高点的大神，还是一路踏空，一路错过来，唱空了两年的韭菜？
看空科技，你其实可以直接销户了，你还在市场里赖着干什么？
新增人口数据看不到？
新增结婚人数看不到？
今年1～8月土地出让金数据看不到？
预计全年3.8～4.2万亿，结果8个月过去了，1.1万亿。
懂不懂这是什么概念？
多少人靠着公共预算支出发绩效甚至是基本工资知道么？
这个数据下降一半还多，多少人的绩效就得卡半年甚至一年。
影响多少下游消费？
土地出让金作为直接公共预算收入，大幅下滑，后续影响多少固定投资？
知不知道？
知不知道多少行业就看To G来维持生计？
你们这些老朽以为只有地产一个产业链？
我说难听的，很多机关采购的圆珠笔，笔记本，到时候都得砍。
消费？
有消费？
消费怎么复苏，我从24年2月就讲过。
也正是那时候，我得出必有这波牛市的结论。
对，24年2月，我就知道有今天，我就知道半导体有这波史诗级行情。
你们当时在哪呢？
做多医药，就是做空人类。
做多消费，就是做空基本面。
做多红利，就是做空未来。
唯有做多科技，你才是活在当下。