AI缺电-BE链-260908

近期BloomEnergy股价表现强势，核心催化系S&PDowJonesIndices正式公告其将于9月21日纳入标普500指数。

AI数据中心电力缺口持续扩大，北美核心算力集群已出现电力瓶颈。SOFC作为分布式基荷电源，凭借燃料适应性广、能量转换效率高、可热电联供等优势，正从工业备用场景向AI算力主供电源升级。BloomEnergy在手订单高增，后续有望进一步适配美国数据中心的建设需求。

【美股BloomEnergy】【三环集团】【潍柴动力】【振华股份】【壹连科技】【京泉华】

BE核心供应商【壹连科技】

1、ASP提升：现阶段价值量1.13亿/GW，持续对接新产品，有望提升至1.3亿/GW。

2、订单加速：在手订单1.98亿，7月排产已提至2000万+/月，全年确收预计2亿，26/27年BE增量利润分别贡献0.5亿/1.5-2亿。

3、核心看点：BE核心供应商，份额确定，撬装化趋势下连接点需求倍增，ASP有望进一步提升。