最近半个月沪深300指数几乎走成一条横线快了，前期对应沪深300为标的的期权的隐含波动率也持续下降。

但最近3个交易日，隐含波动率开始不再下降了，甚至在今天早盘一度出现飙升（但在标的反抽后再度回落震荡）。

其实从布林通道看也是一样，通道收口可能接近末端，但谁也不知道什么时候会出现突破，然后就是神秘资金是否会干预，季末的时点净值需求，叠加最近大金融的持续强势对指数的影响，让期权买方也不敢轻易下手，只是期权卖方整体最近不再卖出波动率了。

当然现在是月中旬，离季末还有一段时间。