2026年9月9日，花旗TMT会议相关报道一出，市场对光互联赛道的关注点，已经不再只聚焦传输速率有多快，重心转向了量产制造的落地可行性。

那么NPO、CPO这一轮行情，机会究竟藏在产业链哪些细分环节？

罗博特科：布局光子制造，覆盖装配、测试环节

联讯仪器：主攻光引擎裸芯片测试设备

科瑞技术：实现光子精密装配自动化

燕麦科技：从传统电路测试，拓展到硅光检测业务

源杰科技：布局硅光方案所需连续光源

仕佳光子：同时覆盖光芯片、精密连接器件

光库科技：专注光信号调制加载

天孚通信：光引擎精密集成核心厂商

太辰光：聚焦高密度光纤布线与连接方案

蘅东光：北交所标的，做无源连接配套

长飞光纤：由传统光传输业务向光互联延伸

中际旭创：现有高速光模块业务，同步推进新架构研发落地

短期哪些方向更有爆发力？

往后数月的时间维度看，个人主观优先看好罗博特科、联讯仪器。如果资金持续炒作光互联测试这条主线，两家公司业务匹配度最高，更容易走出阶段性行情。

如果市场资金切换，把重心放到光源、精密元器件上，源杰科技、天孚通信值得重点跟踪。
如果行情回归产品交付、客户落地逻辑，那么中际旭创的观察价值就会提升