国家队社保基金持仓最多股票TOP40
1 分众传媒 2.97亿股
2 三一重工 2.63亿股
3 招商蛇口 2.13亿股
4 兴业证券 1.91亿股
5 宝钢股份 1.65亿股
6 保利发展 1.48亿股
7 建发股份 1.41亿股
8 TCL科技 1.38亿股
9 钒钛股份 1.32亿股
10 南山铝业 1.30亿股
11 常熟银行 1.27亿股
12 南钢股份 1.12亿股
13 渤海租赁 1.04亿股
14 中国巨石 1.03亿股
15 广汇能源 9935.48万股
16 太阳纸业 9514.43万股
17 中国国航 9382.38万股
18 广发证券 9258.70万股
19 山推股份 8789.34万股
20 招商轮船 8395.52万股
21 浙江龙盛 8211.08万股
22 紫金矿业 8100.00万股
23 华鲁恒升 7797.97万股
24 赛轮轮胎 7606.34万股
25 徐工机械 7580.65万股
26 九州通 7178.78万股
27 方正证券 7140.36万股
28 涪陵电力 7000.00万股
29 广信股份 6773.28万股
30 东方雨虹 6723.63万股
31 厦门银行 6600.00万股
32 厦门象屿 6389.54万股
33 华侨城A 6051.01万股
34 海尔智家 6009.69万股
35 大华股份 5969.01万股
36 山东黄金 5813.06万股
37 长城汽车 5700.00万股
38 云铝股份 5664.98万股
39 海油发展 5619.49万股
40 江河集团 5605.43万股
1. 持仓偏好大市值蓝筹
社保基金重仓以大盘蓝筹为主，覆盖基建机械（三一重工、徐工机械）、地产链（招商蛇口、保利发展）、周期资源、券商银行、消费制造。整体偏向低估值、现金流稳定的成熟企业，追求长期稳健回报。
​2. 持股数量 vs 占总股本比例要区分
​• 持股总数靠前，很多是大盘股，总股本基数巨大，实际持股占比并不高，例如紫金矿业、宝钢股份。
​• 广信股份7.44%、山推股份5.86%，虽然绝对股数不是最高，但社保占总股本比例很高，属于深度重仓。
​3. 行业分散，均衡配置
没有押注单一赛道，周期、金融、地产、制造、消费均有布局，体现社保资金风险分散的原则。机械基建、周期资源、券商银行是持仓的三大方向。
​4. 重要提醒
社保持仓是上一个报告期的历史数据，存在调仓、减持的可能性，只作为研究参考，不代表未来继续持有，不能直接当做选股依据。