海外要加息，不得不加，但是是加息，而不是加息通道！你敢持续加息，我就死给你看；不发展 ai 了！
国内要刺激，不得不刺激，哪怕不想刺激也要刺激！8 月份这个信贷数据，股票融资规模已经大于银行融资了，搞股票的，想了一辈子的，直接融资大于间接融资，终于实现，你是该笑还是该笑？还是该哭呢？
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回到AI科技里的"新东西"，九个方向，为什么围绕这个呢？因为这些东西才有可能摆脱地球引力，摆脱加息的利率引力。

各一句话+两家核心企业：

1. MLCC（多层陶瓷电容器） AI服务器与1.6T光模块的"基础电容件"，单只1.6T模块用量可达数百颗，是量价齐升的被动元件。

推荐个股：三环集团、风华高科

2. ABF载板 以味之素膜为绝缘层的高端IC封装基板，CPU/GPU等大芯片封装的必需底座，国产化率极低、弹性最大。

推荐个股：深南电路、兴森科技　华正新材

3. PTFE（聚四氟乙烯） 超低介电损耗的高频材料，用于高频高速覆铜板与高速铜缆绝缘，频率越高越离不开。 推荐个股：生益科技 中英科技　＋联瑞新材

4. 金刚石散热 用约5倍于铜的导热率给AI芯片降温，直击功率密度飙升后的"热墙"，2026年是商用元年。 推荐个股：四方达、力量钻石 沃尔德

5. 机架母线（Busbar） 机柜内集中供电的铜排，替代成百上千根线缆，是高密度算力配电的必然选择。 推荐个股：金田股份

6. 保偏光纤 能锁住光的偏振态传输的特种光纤，CPO/硅光激光器外置后的"刚需连接剂"。 推荐个股：长飞光纤、长盈通

7. 陶瓷基板 用陶瓷替代树脂做基板，导热、耐高温、绝缘，是功率芯片与高可靠封装的散热底座。 推荐个股：中瓷电子、国瓷材料（三环集团） 科翔股份 富乐德

8. 薄膜铌酸锂（TFLN） 在铌酸锂薄膜上做高速光调制，单波400G的主流方案，高带宽、低损耗、低驱动电压。 推荐个股：光库科技、天通股份

9. DFAU（2D FAU，二维光纤阵列） 把多路光纤高密度排列的耦合器件，用于OCS光路对接与CPO时代的高密度连接。 推荐个股：致尚科技