【#A股光今天又回来了# ！高速光模块采购预测上修】#机构依旧看好CPO概念龙头股# 中信建投研报表示公募基金，2026Q2通信行业持仓市值占比达到 11.56%，再创新高，主要持仓集中在光模块、光器件、光芯片及光纤光缆等方向。

北美四家 CSP 厂商公布二季报，持续加码资本开支。北美四大云厂商 2026Q2 合计资本开支约 1712 亿美元，同比增长 78.6%，预计 2026 年总资本开支约 7325 亿美元（中值测算），且预计 2027 年仍保持较快增长。我们持续看好 AI 发展，维持对北美算力产业链和国产 AI 算力产业链的长期看好。

摩根士丹利此前大幅上调未来三年的行业出货量预测，同时继续维持对整个AI光模块产业链的积极看法。

高盛发布的最新产业研报全面上调了对高速光模块的采购预测，将2027年和2028年800G及以上光模块的需求量分别上修39%与36%，预计出货总量分别达到1.44亿只与1.71亿只。

在价格中枢判断上，高盛认为高阶硬件将展现极强的抗跌韧性：1.6T光模块价格有望持续稳在700美元以上，而800G产品在2027年的降价幅度预计仅为个位数。

数据显示，自今年9月1日以来，主力资金净买入了一批CPO概念股，其中中际旭创排名第一，主力净买额超38亿元；新易盛排名第二，主力净买额超22亿元。

中京电子、意华股份、天孚通信、华胜天成、剑桥科技、博敏电子、天通股份、沃格光电、

源杰科技、炬光科技等个股主力净买额在12亿元至3亿元之间不等。（东方财富）