“垃圾时间”里，每天Mark各种固收+[笑cry]

西部证券研报提出：先把股票仓位和经平底溢价率调整后的转债仓位合并，按最近12个报告期权益仓位，把“固收+”分为10/90、20/80、30/70、40/60、50/50等类别，再在同一仓位类别内优选基金，避免高仓位产品天然占优。

核心筛选逻辑：

10/90、20/80：债券属性更强，偏稳健增值。优先看收益稳定性、回撤控制、卡玛比率，再比夏普比率；收益更重长期持续性，短期表现仅作辅助。

30/70、40/60、50/50：权益仓位更高，收益弹性和波动也更大。优先看夏普比率，筛选单位风险收益更高的产品，再结合收益、最大回撤和业绩持续性复核。

风格与行业标签：用于辅助理解收益来源，不作为硬性筛选条件。定量接近时，优先选择有稳定风格或行业标签的基金，并尽量覆盖不同标签，避免推荐过度集中单一风格。
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