盘中最新消息：日本光刻胶再涨价，国产替代最受益，重点关注5公司

格隆汇9月16日上午消息：
日本JSR、东京应化、信越化学三公司集体涨价，10月1日起执行。

• ArF（高端）：长协报价涨16%‑22%；HBM配套浸没式ArF最高涨24%；现货散单涨幅32%‑38%
• KrF：常规牌号9%‑14%；3D‑NAND厚膜专用KrF涨幅18%‑20%
今年日系厂商已经对光刻胶进行了多轮调价。

日本提价，利好国产替代，目前全品类光刻胶日本厂商合计占国内市场70‑76%；其中EUV光刻胶接近100%日本垄断，国内无商业化产品
可以说是国产替代空间巨大。

关键是国内能生产吗？部分可以批量供应，部分小批量供货，部分仅处于送检阶段：
1、KrF可以量产、批量供货，是目前替代率最好的高端胶。
其中彤程新材国内市占率领先，上海新阳、晶瑞电材、鼎龙股份，多款产品已经进入中芯国际、长江存储、长鑫存储批量采购；但整体国内市场份额依旧不高，高端牌号、HBM配套KrF仍大量进口。

2、ArF（193nm，真正先进制程，分干式、浸没式ArFi，用于28‑7nm）
• ArF干式：实现小批量供货，南大光电主力，鼎龙、晶瑞电材送样验证，国产化率很低，以验证、小订单为主，没有大规模放量。
• ArF浸没式（HBM、先进存储核心，本次日本涨价主力）：完成送样、客户端测试，仅有极少量试单，没有商业化大规模量产。
3、EUV光刻胶，国内只有实验室研发、中试阶段，完全没有量产产品，差距最大。

对照日本涨价产品及国产可替代程度，下列公司将直接受益，按照受益程度从高到低排序：

1⃣️彤程新材（北京科华）
国内KrF光刻胶规模量产龙头，已经批量供货长江存储、长鑫、中芯；本次日系KrF大幅涨价，国内晶圆厂最直接转单对象，树脂自给，产能充足，业绩兑现确定性最高。

2⃣️南大光电
国内ArF（干式）唯一实现小规模量产；HBM配套ArF浸没式处于客户端测试。本次日系ArF、浸没式胶涨幅最大，远期弹性最大；目前以验证订单为主。

3⃣️鼎龙股份
KrF已经批量交付存储大厂；ArF产线2026年新投产，全链条自主可控，新产能刚好承接日系涨价带来的转单；多型号同时在验证，后续提升空间大。

4⃣️上海新阳
KrF稳定放量，ArF浸没式已经拿到客户订单；配套显影液协同导入，客户基础扎实；高端ArF仍处在小订单阶段。

5⃣️晶瑞电材
KrF实现供货，i‑线基本成熟；ArF系列尚处在送样验证；以成熟制程替代为主，弹性相对靠后。

就产业现实来看，KrF光刻胶国产已经具备承接部分缺口的能力，涨价带来的订单转移短期就能体现；
ArF浸没式（HBM配套，日系涨幅最高），国内大多处于测试/小试，短期很难大规模替代，更多是题材与中长期逻辑。

今日大盘难得实现三大股指同步上涨，特别是科技赛道集中爆发，虹吸了市场大部分资金；光刻胶涨价消息上午才见诸媒体，经过发酵，明天应该会有表现，值得关注。