中日韩低开高走，亚洲率先反弹，全因今晚靴子即将落地！
美联储将于明天凌晨2点，公布最新的利率决议，大概率今晚加息25个基点，大摩甚至发布了"五种情景预测"，分别是：加息不加息，加25个基点，加25个基点加收回降息，加25个基点加R-star，加25个基点加压制通胀。
以上五种方案，标普涨跌也全部对号入座，市场就是这样，当所有的情况都一一对号入座，那么无论利空利多都将失去意义，因为完全被市场消化掉了，这就是预期管理，市场就吃这一套。
大摩的结论翻译成人话就是：别废话了，赶紧加息，加完咱们好接着奏乐接着舞，就好像医生出来说"手术很成功"，我们第一反应不是病人怎么样，而是"太好了，总算成功了"。

今天AI硬科技硬了，光模块大涨，半导体链条多只个股涨停，元件板块指数新高，AI硬科技就像粪坑里的一朵白莲花，虽然周围都是屎，但至少这朵花是真的香，只不过78月被污染了。

上游原材料预期也在变化，从M8到M9到M10，材料升级确定是树脂升级，所以树脂相关的涨停了，可惜我没有，搞到了电子布上面，M8时代PPO当主角，碳氢树脂打辅助，讲究的是均衡；M9时代直接反转，信号速率冲到224Gbps，PPO的介电损耗不够看了，碳氢树脂翻身当主人，用量从辅助变主角，直接翻倍，还要引入BCB把损耗压得更低。M10更狠，碳氢树脂也摸到天花板了，要么含氟碳氢，要么PTFE复合体系，三条路线并行，但不管哪条赢，性能要求只升不降。
这意味着碳氢树脂从龙套变顶流，2027年预计用量五千到六千吨，占覆铜板成本三到四成，PPO一吨五十万，BCB碳氢树脂一吨一百到三百万，价格翻了两到六倍，这就是技术垄断的底气。

AI算力越强，信号速率越高，材料要求越变态，树脂就越贵，这是物理规律，这是高中物理决定了，不是嘛？

1、Anthropic CEO发文呼吁放缓前沿AI研发速度，但海外头部大厂将到2030年的预计算力支出从6000亿美元上调至7500亿美元，算力硬件端展开普涨修复，光芯片、保偏光纤等细分一批中小市值品种复制PCB概念走势。

2、光刻机巨头阿斯麦昨晚表示，正在研究如何在2028年生产超过110台EUV(极紫外光刻)芯片制造设备，背后直指英特尔、三星电子、SK海力士等巨头的扩产计划，SK海力士与英特尔之间的深度合作继续催热封测及相关设备，半导体制造设备大涨。

3、黄酒行业高端化从战略布局进入市场验证阶段，河南茅五剑、白山方大集团、广东广兴湖酒业、北京糖酒集团等白酒大商相继入场，帮助黄酒企业进入更多省外市场和中高端消费渠道。

4、8月国内动力电池装车量79.0GWh，环比增长5.9%，同比增长26.3%，行业需求仍保持稳健增长，但近期多家头部车企打破此前过去数年“高端新能源车标配宁德时代电池”的行业惯例，纷纷宣布与二线电池厂合作，看来宁王赚太多，不得人心了。

5、高盛发布的最新产业研报全面上调了对超高速光模块的采购预测，将2027年和2028年800G及以上光模块的需求量分别上修39%与36%，预计出货总量分别达到1.44亿只与1.71亿只。

6、全球前三大硅片厂商年内同步提价，12英寸硅片涨幅5%-22%，12英寸硅片2026年需求约350万片/月、未来5年复合增速约15%，价格触底反弹，较为紧缺的重掺硅片下半年有望继续涨，相关公司可能在9月到10月调涨明年长协价格，涨价周期至少持续到2027年。

7、SK海力士正与英特尔洽谈合作协议，有望首次在美国本土生产存储芯片。其中一种方案是海力士将租赁英特尔俄亥俄州工厂的部分厂区，另一种备选方案是SK海力士与英特尔以及大型云厂商成立合资企业。

8、先进封装产能也持续紧俏，台积电3nm、2nm先进制程与CoWoS先进封装产能持续供不应求，英伟达、苹果等持续占有台积电先进制程与封装资源，亚马逊AWS近期放大AI自研芯片投片，旗下Annapurna取得更多3nm产能；联发科除手机芯片外，也因谷歌TPU相关大单，争抢2/3nm制程与CoWoS-S/L产能。

| 技术面分析 |

| 信号方面

站上日关键点

大跌跌停股21档

指数三死叉

K线组合呈现天使吞噬

仪表盘信号：1好、1平、2坏，昨天虽然差一丢丢信号四坏，但是今天指数依然是反弹了，昨天的板子这就牛了，两个封住的全部涨停了，不过博一下抢龙的跌停，好在就买回了1/3影响不大，这就是仓位管理的打法，要在把握大的时候重仓，把握小的时候轻仓甚至空仓。

浩南哥被我排到第四，今天果然表现不佳，现在的反弹思路很清晰，就是之前没反弹的，弹的猛一些，之前连续反弹的今天就相当弱，你看光里面横盘了许久，今天一下一根大阳线，我直接追了两个反弹总体少的票，一个涨停，一个9个点，就是这个思路，轮动。

油价冲高回落，过不了110反包就没啥花头，所以沥青涨的也比较纠结，明天继续看一天，今天的差价还是能做到5个点的，知足了，给出的提示也非常的船长，3.33，不能奢求更多。

成交量来到新低1.63万亿，这个位置散户是不会进来的，必须拉3根大阳线，改变一下他们的信仰，不然就是温吞水盘呀盘，今天算是第一根，后面还需要两根，科技股光模块这些横盘久的，还是走的强，差价轻松写意。

韩国涨+1.37%，日本涨+0.69%，今天指数涨27个点，写文章这会儿，迈威尔科技+2%，欧洲低开高走，油价107美元/桶。

两市3900家个股上涨，1100家下跌，中位数+1.00%，MACD第4根绿柱，日级别CCI-121，周K-54，成交量1.63万亿，恒生指数+0.19%，A50+0.13%，仓位20%。

外部因素

原油 107，孕线

IC期货 升水14点

人民币 6.70，十字星

融资融券  流入6亿

国外指数  普涨

恒生指数  涨46点

国债T2703 上吊线

50ETF购9月3000  天使切入

| 明日关键点：3871、3924

上图是上证30分钟K线图，分时组合十字，时间窗口完结，后面要开启反弹之旅，至于反弹质量要看回补缺口成色，成交量依旧低迷，上方缺口需要回补需要量能的释放，要么就是时间的堆叠，8根K线5红3绿，上证60分钟十字星，120分钟十字星，题材半导体概念。

上图是上证日K线图，指数天使吞噬，仍在尽头线里，地量见地价，即便不是今天也在附近，当下极度纠缠，我们需要一个契机反弹过中轨，打打板每天都有连板，这点还是舒服的，两市涨幅超9%有138家，大跌跌停股21家。MACD第4根绿柱，CCI-121。

上图是创业板指日K线图，指数天使吞噬，虽然是个反转信号，但是也需要站上中轨才有意义，指标蓄力中，几乎贴着零轴毫无波动，耐心等待指数共振，任何方向柱子的放出我们跟上即可，记得动作要快，目前权重前10，8红2绿，20厘米6个，CCI-82，创业板周K双叉十字，月K组合十字，外围紧盯ES00Y和CN00Y。