NPO华为全球首用：NPO产业链大机会到来，核心7上市公司率先受益，或可提前布局

2026‑09‑17，上海华为全联接大会上，华为轮值董事长汪涛主题演讲正式发布。华为昇腾960超节点将是业界首个采用NPO的超级热点

这是全球首个采用NPO光引擎的AI超节点，
Atlas 860 风冷超节点（NPO架构）2027年Q2上市
Atlas 960 液冷超节点（NPO架构）2027年Q3推出

昇腾960超节点搭载Hi‑ONE NPO近封装光引擎，能够破解万卡级AI集群互联功耗高、布线复杂、时延大的痛点，用相对更易工程落地的NPO路线规避CPO的现实难题，实现4096卡高密度互联，大幅降低整机功耗、提升系统可用度，标志国产AI算力竞争由单芯片比拼转向系统架构层面，同时华为推动NPO相关国际标准立项，将带动国内光芯片、光引擎产业链迭代，为构建百万卡级大规模AI集群打下底层基础

昇腾产业链7家核心受益上市公司（覆盖整机、光互联、连接器、PCB、系统集成、液冷温控）如下

1、高新发展；整机，控股华鲲振宇，昇腾服务器市占约50%，华为双领先级整机伙伴，昇腾950/960超节点整机核心厂商，业绩弹性最大

2、华工科技：光互联/NPO，OPEN‑NPO标准参与方，Hi‑ONE NPO光引擎主力配套，适配昇腾万卡超节点，NPO光互联赛道核心供应商。

3、华丰科技：高速连接器，华为哈勃持股，224G高速背板连接器主力供货，适配昇腾超节点灵衢互联架构，超节点高速互联核心硬件。

4、申菱环境：CDU、机房级液冷系统，华为A级温控供应商，冷板+CDU+蒸发冷却全链条，大量配套政企智算中心昇腾集群，机柜级液冷方案主力。

5、光迅科技：光器件/光芯片，自研高速光芯片，布局NPO光引擎，液冷光模块配套昇腾集群，国产光器件自主可控核心标的。

6、深南电路：PCB与高阶基板，昇腾服务器高速背板、芯片封装基板核心供应商，超节点高密度PCB刚需，算力硬件基础元器件龙头。

7、华胜天成：智算总包集成，昇腾同舟共济最高等级战略伙伴，不生产硬件，做智算中心规划、组网、运维、行业AI方案交付，承接大量政企昇腾项目。

特别提醒；昇腾960与NPO光引擎2027年才商用交付，目前主力为950系列；产业链存在产能、验证、订单不及预期风险以及产业链适配与市场落地的不确定性。