《9.21收评》

1、早上好，开工大吉，在滴，点赞报道！几件事儿。
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2、参照智谱，解禁当天也是大涨，第三天呢？撑不住了。

3、估值这东西，PE和PB要结合起来看。PE便宜PB贵，说明盈利没跟上，PE贵PB便宜，说明资产重但盈利差。只有两个都便宜，才是真正的低估。

4、科创50好像也有ETF。俺瞅了眼兜里儿，就剩下一个半钢镚儿。资金好像不够开通科创板。只能一眼看着各位暴富了。

5、俺的观点很明确：节前有红包行情，但别指望逼空上涨，更多的是震荡式上行。马上924两周年，作为股民多少会有一点期待的。坦白讲，现在这个位置，不是历史大底，也不是全面泡沫。就是结构性的行情，有的板块贵得离谱，有的板块会一直趴着。小辣鸡呢?你要做的，不是盯着指数猜涨跌，而是把好公司的估值算清楚，等它跌到便宜的时候敢下手，涨到贵得看不懂的时候舍得走。俺再强调一遍：股市里面要想做强者，必须把一些基本的规律搞懂，而不是学什么江恩艾略特每天去蒙点位划线。研究基本面的巴菲特和彼得林奇却富甲天下。万物皆周期，做投资不研究周期，干一辈子都入不了行。真正的投资大师，是基本面大师更是周期大师，看透了周期就掌握了牛熊的密码。请问，讲清楚没？收到，请回复“928”。

6、不杠杆，不衍生品，不碰垃圾。好公司越跌越买，垃圾股反弹就跑。不复杂！

7、三阳开泰。

8、华为被断供那一刻起，就决定了芯片炒作的终点。全球的科技战，都在设置各自的壁垒保护自己的企业不受伤害，长时间来看都是挡不住的。 比方说当年贫穷落后的中国，就没有挡住欧洲车企雄霸中国市场，燃油车时代咱们跟在人家屁股后面跑了几十年。但现在不一样了。国产替代，就是当年大名鼎鼎的盐湖提锂。当年盐湖提锂一出来，碳酸锂被摁在地板上，所有碳酸锂生产企业被打趴，国外后来者全部被干死，中国的太阳能和新能源车谁也挡不住。今天国产芯片一旦跑通，同样的剧本再来一遍。成本低到离谱，谁跟你打价格战谁死。现在国产芯片也是这个路子，成熟制程做出来，成本只有海外的一半，良率在爬坡，产能也在爬坡。 海外的后来者？吃瓜群众全部都得干死。

9、做波段，抓基本面最强的。做中线，捡最便宜的“好赛道”的“普通”公司！

10、国产几个龙头二季度的数据确实比较松，但也仅仅是略低于预期。

11、长鑫第五代内存技术正式量产。9月20日，在2026世界制造业大会上，长鑫存储宣布第五代DRAM技术平台实现量产！

12、20倍，50增长的看不上；40倍，100增长的嫌弃；100倍，10增长的当成宝。今年是直播的第五个年头，也是小灶的四周年，不要说你们看不懂估值，这是小灶门槛入门级别的内容，用了3年才教会你们。每天在你堂主身边也看不懂的大有人在，割在地板，卖在地板，卖在腰子上。这就是为嘛，我们对于入堂门槛至少20年+，门槛是越来越高的，没有修到这个级别，那个钱就赚不到，明白不？很多韭菜，看到《小灶，加更》关闭，就疯狂私信进来，要入堂。你们猜猜，俺是咋回滴?不好意思，2个月后再看。龙头的赚钱效应，关系到整个板块的走向。龙头无力，板块能起来不？端侧芯片，密切注意两个龙头，一个是做模组，一个是做视觉的。这才是俺们研究的重点。当下位置，已经横盘一段时间，横盘的空间大约在二十个点附近来回折腾。#A股# 任何行当，要走出大牛股，必须确定行业有远大的前景，也就是渗透率，并且市场份额没有被龙头占据，也就是看不到龙头的迹象，但是龙头的地位必须很明确，也就是市占率达到35%的时候，才能形成龙头先发规模效应。此时，行当的前三强已经基本雏形。而在此之后，龙头要有足够能力从占据20%的份额，形成绝对规模效应，最终形成10倍股。收到，请统一回复“928”，当然，巨婴和杠精全世界你最牛，俺无力与你争辩，绕道即可！

13、 芯片老大四季度公告说要供应芯片，到底用多少芯片呢？是骡子是马，很快就要拿出来遛。在这之前很多耐不住寂寞的韭菜，会割掉强势股去补低位小辣鸡，信不？
#A股##大咖说财经#