9.23隔夜行业资讯:

一、【政策】
1、北斗产业：国家发改委称“十五五”北斗产业规模将破万亿，推进核心技术攻关与多技术融合，低轨星座组网迎批次化部署，产业链盈利模型将根本性转变。

2、服装家纺：三部门印发轻工纺织业“十五五”规划，目标2030年智能化绿色化提升；下半年鞋服制造龙头业绩有望改善，建议布局高端消费+高股息龙头。

3、量子科技：市场监管总局发布《量子压缩光源技术规范》等两项国标，立项4项，在研多项，加速构建量子技术国标体系，保障产业自主可控与生态规范。

二、【产业】
1、AI应用：千问办公接入阿里云Salesforce，结合企业上下文与CRM能力，助力日常客户管理；Agent进生产环境将推升模型调用量及企业AI支出，阿里云受益。

2、芯片：阿里平头哥发布自研AI芯片真武V900（算力升3倍，集群扩至50万卡），计划2027年Q1量产；同步公开倚天CPU规划，完成算存网全栈自研布局。

3、AI眼镜：千问AI眼镜N1/N1 Pro及耳夹耳机亮相云栖，10月13日现货发售；产业处放量前夜，多模态大模型+入口之争驱动，关注SoC、存储、光学等链。

4、灵巧手：宇树发布Dex5-S灵巧手，单手22自由度、1:1真手尺寸、620g，售价3.99万起；末端执行器向精细化操作演进，力控与触觉感知企业受益。

5、服务器：阿里云目标2032年全球数据中心超20GW；高盛/中邮指AI算力基建进长期扩张，GPU/ASIC并行，网络向1.6T迭代，液冷与风冷AI服务器同步放量。

6、算力租赁：智谱GLM-5.3-Flash调用量单日增73%登顶，算力租赁Q1市场680亿（同比+62%），全年预超2600亿；推理侧缺口推升“按需付费”模式高景气。

三、【涨价】
1、覆铜板：宏瑞兴发调价通知，覆铜板涨10%、PP涨15%，主因玻布/铜箔紧缺及产能超负荷；AI带动高频高速覆铜板需求，球形硅微粉等配套材料受益。

四、【海外风向】
1、HBM：三星明年HBM4产量翻倍，玻璃载板采购增2.5倍；70%产能签长协致现货紧缺，现货价长约4-5倍。2026全球HBM市场预增58%至546亿美元，缺口50-60%，产业链高景气。

2、燃气轮机：AI电力瓶颈推升需求，海外交付周期拉长至5年；GE/Siemens/三菱重工订单饱满，产能排至2029-30年。国内零部件企业进入海外供应链，高温合金、叶片等受益。