任何叙事都无法逃脱巨头资本开支面临紧缩的迫切现实：摩根大通预测美国主要科技巨头AI基础设施资本开支增速将在2027年从2026年的100%骤降至22%，瑞银预计超大规模云服务商资本支出增速将从2026年的76%放缓至2027年的25%，2028年进一步降至6%。在AI军备竞赛中，单独一家公司主动减速会被市场解读为率先认输。但如果多家头部企业口径一致，就变成了行业层面的主动选择，既缓解了竞争压力，又避免了估值折价。 阿莫代伊在文章中甚至直言，反垄断法可能成为放缓AI的障碍，暗示需要政府出面提供狭义豁免来促成行业协调。
四巨头呼吁放缓AI开发，表面上是安全考量，深层逻辑则是财务压力倒逼下的战略调整。资本开支的不可持续性是踩刹车的现实基础，安全叙事则是体面的台阶。