光通信又要杀疯了吧
光通信赛道利好又来了，野村专家称，1.6T光模块核心电芯片缺口延续至2027下半年，高景气周期持续拉长，预计明日光通信板块要迎来大爆发了…

消息面上:
下午4点20分，光通信赛道又传来一则非常关键的产业消息，野村的专家会议给出明确判断：1.6T光模块核心DSP电芯片，供应紧缺的局面，至少要持续到2027年下半年，专家预测 2026年大概缺300万-400万颗，到了2027年，需求暴涨到6000万-7000万颗，但只能造出4000万-5000万颗，缺口直接扩大到2000万颗以上，野村的这个消息对光通信产业意义重大，首先，它实锤了AI算力需求依然极其旺盛，行业处于高景气周期，其次，缺货将加速行业洗牌，拥有芯片优先获取权的头部龙头企业将强者恒强，市场份额会进一步集中，最后，长达两年的供需失衡锁定了未来业绩的确定性，打破了市场对行业见顶的担忧，为板块估值重塑和持续上涨提供了坚实逻辑支撑，这对光模块板块来说是实打实的情绪催化，属于重大利好消息

为什么要看好光通信板块？核心逻辑有三点，仅供参考
1，需求爆发：1.6T产品进入批量商用期，因核心芯片缺货，头部大厂订单已排至2027年下半年，业绩确定性极高

2，业绩兑现：半年报很多核心公司利润集体暴涨，高端产品占比提升带动毛利率维持高位，量价齐升验证了真实业绩的含金量

3，估值合理：前期回调消化了溢价，龙头企业估值回归合理区间，且在缺货背景下，市场份额向拥有供应链优势的头部集中，核心公司将会强者恒强…

总之，光通信板块的行情远远还没有结束，在光芯片长期紧缺、行业景气周期拉长的大背景下，那些具备扎实业绩支撑、手握核心产品的龙头企业，成长逻辑依旧很硬，依旧存在再度创出新高的潜力，所以光通信板块依旧有望迎来新一轮上涨行情，后续要重点盯住板块核心龙头公司，手里有光模块核心龙头的，拿稳了咯