跟随确实弱一点慢一点，按这个趋势，可能闪迪美光年底之前历史新高问题不大，如果时间推到明年一季度，海外巨头自购资金能把股价买翻倍

美光和SK海力士继续走强，并不是市场忽略了DDR4回落，而是利润正在从传统内存向HBM和服务器内存转移。所以 Agent 真正普及以后，受益的不只是 GPU，而是 HBM、服务器 DRAM 和 AI 存储组成的整个 memory hierarchy。

9月DDR4跌了3.57%，但美光等股价反涨也是因为资金盯的是AI高端存储。DDR5和HBM依然紧俏。Agent普及后，推理需求最高是传统的15倍。