看了一圈发现那些顶级研究员逐步关注那些能够急切出业绩的方向了[二哈]

Truist证券预测：

1. AI云ARR（年度经常性收入）：2025年3100亿美元，2026年4930亿，2030年可达2.094万亿美元，5年增长约7倍，CAGR 47%。

2. 需求结构切换：此前AI算力以模型训练为主；2026年起推理工作量将超过训练，成为AI云需求核心。

3. 数据中心容量

◦ 全球总数据中心功率：2025年103吉瓦→2030年200吉瓦

◦ AI算力占全部数据中心比例：由23%提升至50%

◦ AI专用计算容量：24吉瓦→100吉瓦，增长4.2倍

4. 核心主线：AI增长引擎从训练转向推理，带动AI云收入、算力、电力需求同步高速扩张。