#对居民购房实施贷款贴息#房贷贴息落地：中央财政第一次替你付一部分利息

事实层面：9月29日，财政部会同央行、金融监管总局印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》（财金〔2026〕95号）。自10月1日起实施，期限暂定1年，资金不设上限、据实结算。核心内容只有四条：新发放商贷 + 首套 + 面积≤120㎡ + 总价≤150万，财政按贷款本金年化贴息1个百分点，单户贴息贷款上限100万，贴息期限最长5年。中央与地方按90%和10%分担，所有能办房贷的银行都能经办，签合同时授权即可“免申即享”，每月还款直接扣减。公积金购房与保障房贷款不叠加享受，存量房贷置换也不在范围内。

三点解读

第一，这是“降息空间见底”后的替代工具。 目前首套商贷利率已在3%附近，LPR连续多月不动，银行净息差也压得紧，再降利率会伤及银行体系。于是改由财政出钱补利息差——货币政策让位给财政政策，既保住了银行的息差，又让购房者实打实少还钱，属于典型的“财政金融协同”。这也是中央财政首次对居民商业房贷贴息，方向意义大于金额意义。

第二，门槛设计得很“克制”，明显是保刚需、防套利。 120㎡、150万这两条线，把受益群体精准锁定在中小城市的首套刚需、新市民和青年群体上。一线城市的普通两居基本够不到150万的总价线，改善型、多套房也被排除在外。再加上“只贴新增、不贴存量”，说明政策目标是拉动新增成交，而不是给已经上车的人减负——这一点存量房贷业主需要提前有心理预期。

第三，“免申即享”是本次最大的操作进步。 以往各地补贴要跑窗口、摇号、先到先得，体验很差。这次由银行在收息时自动扣减，资格审核依托网签和合同数据，还要求短信或APP告知享受情况。流程越简单，政策的实际渗透率就越高，这是此前地方试点换来的经验。

举例算账

例1｜标准情形。小王在成都买首套新房，总价120万，商贷100万、30年等额本息，合同利率3.0%，原月供约4216元。贴息后实际承担利率约2.0%，月供降至约3696元，每月少还约520元，一年约6240元，5年累计约3.1万元（官方口径为“长期限100万最多累计减少付息近5万元”，具体因贷款期限、还款方式而异）。

例2｜贷不满100万。小李贷款60万、20年、利率3.0%，1个百分点对应本金贴息约为每年6000元，按月摊到还款里，月供大约少还300元出头，5年累计约1.5万元。

例3｜够不上条件的。老张想买140㎡的改善房，总价180万——面积、总价双双超标，一分不贴；小陈已还贷三年想转贷吃补贴——存量置换不在范围内；小刘纯公积金贷款——已有政策支持，不叠加。

两个提醒

一是别把贴息当降息。合同名义利率不变，贴息是阶段性的，5年到期后月供会回到原水平，做预算时不要按“永久低月供”来加杠杆。

二是10月1日之后签约才生效，且需确认银行在合同中明确写明贴息比例、期限与额度。同时，政策明确套取骗取要收回资金并追责，切勿听信中介所谓“做低总价凑条件”的歪招。