周三收评：万科A，深物业A，跨境通，平潭发展，海峡创新，吉鑫科技，亨通光电
9月30日 收评｜节前最后一天，地产从跌停拉到涨停，今天低吸万科和深物业
各位下午好，我是义哥。
今天是国庆长假前最后一个交易日，盘面比义哥早上预想的还要有意思。指数本身没有太大波澜，沪指最终收在3842.19，9月份累计下跌3.62%，真正值得看的反而是盘中资金怎么处理分歧。早盘创新药、CRO明显走强，半导体、算力这些科技方向继续承压，而地产直接走出了一次非常极端的“先杀后抢”：万科A、深物业A、我爱我家这些一度集体跌停，但随后资金快速回流，深物业甚至直接从跌停拉到涨停，走出地天板。
这个盘面义哥觉得很能说明现在的市场。节前资金整体当然还是谨慎，热点轮动也依然很快，但并不是所有高波动都等于风险。真正有辨识度的方向，在恐慌筹码充分释放以后，如果下面马上有资金愿意接，极端分歧反而会给出新的交易机会。今天地产就是最典型的例子：昨天还是一致高潮，今天开盘直接杀到地板，但杀完以后又有人把筹码往回抢，所以义哥今天没有在地产最恐慌的时候跟着砍，反而低吸了万科A和深物业A。
操作上也比较清楚：吉鑫科技、亨通光电全部清仓，新进万科A、深物业A；跨境通、平潭发展、海峡创新继续拿。底层还是同一个思路——昨天的逻辑今天没有继续兑现，就把资金腾出来；今天出现新的承接和资金效率，就重新跟。
一、持仓
万科A：跌停板撬开以后低吸，做的是容量核心的极端分歧修复
万科今天这笔是义哥比较喜欢的结构。昨天地产刚刚高潮，今天早上资金直接把板块往地板上按，万科也一度跌停，但随后跌停板被快速撬开，价格一路从深水区往回拉。公开盘面显示，上午万科从跌停快速翻红，盘中一度涨超5%，这种从极端一致杀跌到重新有人主动接的过程，比单纯追昨天的涨停更有信息量。参与它不是因为跌停以后便宜，而是因为跌停板打开以后承接非常明确。后面先看4元附近能不能逐渐形成新的筹码区，只要假期回来以后没有重新放量把今天这根修复全部吃掉，就继续按地产容量核心的修复处理。上面真正重新挑战前高以后，再提高趋势预期。
深物业A：地天板低吸跟随，极端分歧以后资金直接把高度重新抢回
深物业今天比万科更极端。前面已经连续两板，早盘地产集体退潮的时候它直接封死跌停，但临近午盘资金突然把跌停板撬开，一路直线拉到涨停，完成标准地天板，也是连续第三个涨停。这笔做的就是高辨识度票第一次巨大分歧以后还能不能重新被资金抢回来。今天答案显然非常强。不过这种票后面也不能因为吃到地天板就越来越兴奋，三板以后已经进入纯筹码博弈，节后最重要的是12.24这个板价开板以后还能不能继续形成承接。今天赚的是分歧修复的钱，后面看的就是回封和换手质量。
跨境通：人气还在，但3.8—3.9已经成为最直接的效率线
跨境通今天最后在3.91附近。前面参与它看的是涨停以后第一次分歧有没有资金继续接，现在经过连续换手以后，价格至少没有把3.8附近的平台直接打掉。后面还是看3.8—3.85，只要价格重心能留在这里上面，人气结构就还能继续观察；如果节后重新放量跌破，同时4元附近连续几次都冲不过去，那就说明高换手没有换来价格上移，参与效率开始下降。这种票不怕正常震荡，怕的是量越来越大、价格却越来越低。
平潭发展：福建线没有彻底坏，但现在已经从进攻转成防守
平潭今天收在8.53附近，义哥成本8.332，利润已经明显收窄。前面福建线启动的时候它一直是容量核心，但这两天板块强度开始下降以后，平潭自身也没有继续主动往上拓展。现在就不再讲福建题材还有多少想象空间了，先看8.3—8.5这一层能不能守住。缩量整理还能留在启动区域上方，可以继续给时间；如果假期回来以后放量把8.3也打掉，那说明这轮福建线的容量承接已经明显弱化。板块从加速进入分化以后，纪律自然要比前面更硬。
海峡创新：弹性依然强于平潭，但高换手以后要继续看价格重心
海峡今天收在11.13附近，义哥成本9.802，依然是手里利润垫比较厚的一只。它和平潭最大的区别还是弹性，高波动环境里只要福建方向稍有资金回流，海峡通常都会比容量票反应更快。但现在义哥也不会因为利润厚就降低标准。后面10.8—11这一带需要继续形成承接，如果高位换手以后还能稳住甚至重新往上抬，说明弹性资金还在；如果成交继续很大，价格却开始连续往10元附近压，就说明资金效率正在下降。平潭和海峡现在还是一组观察，两只同步走弱的时候，就要认真考虑整个福建方向是不是已经退潮。
吉鑫科技：6元平台没有换来继续加速，资金效率一般就先结束
吉鑫这笔最终小幅盈利结束。前面参与它，看的是连续两个涨停以后，6元附近能不能从原来的压力区域变成新的筹码平台。昨天还能在6元附近维持，今天义哥原本愿意继续给它机会，但盘中没有看到足够主动的再次上攻，二板以后高换手并没有顺利转成价格继续抬高。这种时候继续拿，就开始从“强势延续”变成“等它什么时候再涨”。义哥不太喜欢这种交易，所以直接把仓位腾出来。后面真能重新放量站回6.3—6.4以上，再当一笔新的交易研究。
亨通光电：低位修复没有兑现，跌得多不等于马上有第二段
亨通今天同样全部清掉。这笔参与的逻辑本来很简单：前面连续大跌以后，看56—57附近有没有资金重新承接，再慢慢往60附近修复。但实际走势没有把价格重心真正抬起来，今天又进一步走弱，说明前面的抛压仍然没有充分消化。义哥成本56.522，最终小亏结束。大容量趋势票确实可以比情绪票多一点耐心，但耐心不等于无限等。只有跌不动，却始终涨不起来，本身也是资金效率不够。既然修复没有按预期出现，就先结束，什么时候重新形成趋势再重新看。
二，早盘观察回访
新华传媒：第七个一字继续顶住，第一次真正换手还是没来
新华传媒今天再次一字涨停，正式走出7连板，股价来到10.35元，9月份累计涨幅已经超过100%。与此同时，公司继续提示重组审批和短期股价风险。所以今天这个7板看起来很震撼，但对于我们早评里的观察逻辑来说，其实还是没有给出新的答案。筹码依旧没有真正交换。现在继续猜第八板、第九板意义越来越低，真正值得看的还是哪一天第一次巨量开板，市场还能不能把筹码重新吃掉。越往高处走，第一次分歧的信息量越大。
沈鼓集团：25附近二次承接没有出现，继续观察而不是重新接
早评把沈鼓重新放回观察池，就是想看前两天巨大换手以后，25附近能不能出现第二轮承接。结果今天这个条件并没有兑现，盘中25附近很快失守，价格继续往23元多下探，说明前面的筹码还没有真正稳定。截至午后，公开行情一度显示沈鼓跌超6%，最低来到23.51附近。所以今天没有重新参与反而是对的。清仓以后重新观察，不代表必须找机会买回来。只有市场重新给出资金主动性，才值得重新交易；如果关键位继续往下移，就让它自己把底走出来。
深物业A：早评里的地产观察，直接走成了地天板
深物业是今天最典型的早评逻辑兑现。早上地产板块集体大跌，它自己一度封死跌停，但真正的大分歧出来以后，下面不是没人接，而是资金直接把跌停筹码全部吃掉，随后一路拉到涨停。这就是为什么义哥一直说，强势票第一次大分歧不要只看跌几个点，而要看谁来接。今天如果单看早盘跌停，很容易直接把它定义成地产退潮；但从跌停到涨停这20个点的筹码交换，反而把市场真实的承接力量走出来了。义哥今天选择低吸它，也是顺着这次承接，而不是提前赌地天板。
今天的盘面，义哥觉得比指数本身更有信息量。节前最后一天，资金并没有简单全部撤退，而是在极端分歧里继续寻找高辨识度的核心：医药、CRO全天保持强度，地产则从早盘集体跌停一路修复，深物业、万科这种容量和高度票都出现非常明显的抢筹；反过来半导体、算力这些前期热门方向仍然承压。
这也给国庆以后留下了一个很明确的观察框架：不要急着猜哪个板块会成为新主线，先看今天这些强势修复到底有没有第二天。地产如果节后还能把今天地天板形成的价格重心留下来，那这次就不只是一次日内情绪；如果直接高开低走，把今天抢回来的筹码重新吐出去，那就还是存量资金的一次短线博弈。
所以节后义哥还是原来的交易原则：分歧不是坏事，分歧以后没人接才是坏事；跌停不等于便宜，跌停被资金主动撬开以后还能把价格留下来，才有交易价值。
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