美联储主席沃什最新讲话：AI将从根本上改变美国经济和货币政策，美股期货应声上涨！

10月16日，美联储主席Kevin Warsh在IMF年会上与IMF总裁格奥尔基耶娃对话，释放了非常积极的AI经济增长信号，同时没有进一步强化市场对加息的担忧。

1. AI可能是沃什一生中见过的最重要的经济变革。 他认为，AI将极大提升美国生产率，创造更多财富，并从根本上改变中央银行制定和执行货币政策的方式。未来12—18个月对就业的影响尚不确定，但中长期对美国经济是巨大的利好。

2. 美国正经历一轮大规模投资热潮。 沃什强调，美国私人资本正在大量投资新技术、新企业，美国经济呈现结构性增长，长期停滞已经成为过去。他相信，美国经济最终将变得更强大、更具韧性。

3. 对后续加息保持开放态度，但拒绝提前承诺。 沃什表示，不会预判今年剩余两次议息会议的结果。讲话期间，市场对10月27—28日会议加息的概率预期从约30%下降至17%。

4. 金融市场迅速作出积极反应。 随着沃什强调AI的长期经济价值，标普500和纳斯达克100指数期货升至当日高点，美元走弱，美国国债期货小幅上涨。

我认为这次讲话值得重视。市场此前一直担心AI投资过热、通胀居高不下以及美联储持续加息，但沃什开始从生产率和潜在经济增长的角度重新审视AI。

如果AI推动生产率持续改善，经济可以在更高的增长水平上运行，同时缓解部分通胀压力，那么市场对利率路径以及AI资本开支可持续性的判断，都可能发生变化。

对于AI产业链而言，最重要的信号是：美联储主席已经将AI视为影响美国长期经济增长和货币政策的核心变量。

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