国产算力彻底变天：从炒预期，全面进入赚业绩时代！

算力行情早已不是单纯题材炒作，最新业绩直接敲定谁是真龙头、谁在裸泳！

目前国产算力整条产业链，盈利能力最硬核、兑现最扎实的，只剩三大核心赛道：

✅ AI芯片（利润最高、壁垒最强）
海光信息、寒武纪持续高增
彻底打破过去“国产芯片只讲故事不赚钱”的偏见
算力核心芯片，正式进入业绩爆发周期

✅ 光模块（全链最高毛利黄金环节）
中际旭创、新易盛业绩持续大爆发
作为算力传输刚需，高毛利、高确定性
直接带动整个算力板块情绪和高度

✅ 服务器（量价齐升、落地最实）
工业富联、浪潮信息、中科曙光
订单饱满、出货加速，实打实业绩落地

更关键的是：政策超级兜底，行情周期直接拉长！

七部门明确要求智算中心核心硬件国产化采购
国产超节点大规模交付、替代速度超预期

再加十五五万亿级算力网建设全面提速
机构统一定调：
国产算力高景气，至少持续贯穿至2027年！

以前炒算力，炒的是预期；
现在炒算力，炒的是真实订单、真实利润、真实政策落地！

后市不用乱找标的，
优先盯盈利扎实、有持续订单的核心龙头：
海光信息、中际旭创、工业富联这类核心核心资产。

算力主线，下半场，才刚刚进入最确定的主升段！

⚠️仅市场逻辑梳理，不构成投资建议