AI叙事转向应用五大方向

背景

高盛观点：AI主线从硬件转向应用端，硬件热度降温，AI短剧等应用赛道快速走强。短剧用户8.5亿，人均单日使用129分钟。

五大应用方向

① AI短剧/漫剧：PineDrama上线9个月下载破亿。标的：芒果超媒、中文在线、欢瑞世纪
② AI安全&数据：英伟达发布智能体安全平台，需求提升。标的：深信服、绿盟科技、奇安信
③ AI制药&医疗：预计2030年市场规模破千亿。标的：英矽智能、美迪西、恒瑞医药
④ AI办公&个人智能体：WorkBuddy热度高。标的：金山办公、科大讯飞、三六零
⑤ AI营销&电商：WAIC2026开设AI广告论坛，行业从工具走向产业重构。标的：因赛集团、蓝色光标、利欧股份

亮点

AI应用已跑出用户、营收数据，商业化潜力逐步验证。

隐忧

当前多为预期驱动，大部分应用盈利模型尚未跑通，用户量不等于稳定利润，题材博弈属性强。