传统消费从21到26年年年唱多，结果股价是腰斩腰斩再腰斩。把多少韭菜熬到退市，也没等到反弹。年年唱多，年年多。

8月17日的微博：
回溯至7月初的一条微博，实在找不到了，你们自行寻觅。

大致逻辑：消费板块只是阶段性反弹，而非趋势性反转。

消费这波是反弹，别当反转做。

韭菜认为都是“科技完了，消费接棒”的声音，可我们的判断基于一个硬指标，半年报里消费股超预期的比例只有1%，Q3披露后，大致5%的公司，这个胜率，显然不是大行情的起点。

这个板块的特性是，业绩都是明牌，Q3，Q4全年业绩误差算不差超过5%。但凡跟的久一点，应该都能敲出来。#A股# ​​​​所以，这个行情的核心还是周期，20年前走的地产周期，因此与吃饭喝酒的核心龙头走出100倍。 ​​​​科技同理，10年周期，3年主升浪，属于典型的2+1行情。

消费的转折点告诉你了，业绩给你按出来了，周期轮回告诉你了，估值教了你们三年，再犯错误，市场先生会杀得体无完肤。

我们对于周期研究到了15年，无论是A股还是美股，甚至全球的消费。几乎都是在走周期，即便是最强的可口可乐和苹果，每10年，最肥美的主升浪也只有3-5年，剩下的90%时间都是横盘走法。

从2020年算起，到现在消费已过5.5年，因此举例消费的转折点是什么呢？

坤七堂的核心，就是通过周期定板块，胜率+赔率以及深度基本面定龙头。

#A股#